常数弹性方差模型下基于光滑模糊的时间一致再保险-投资策略

作     者：陈祯 常浩 韩婧怡 

作者机构：天津工业大学数学科学学院 

出 版 物：《运筹学学报(中英文)》 (Operations Research Transactions)

年 卷 期：2025年

核心收录：

学科分类：12[管理学] 02[经济学] 0202[经济学-应用经济学] 1204[管理学-公共管理] 020204[经济学-金融学（含∶保险学）] 07[理学] 070104[理学-应用数学] 120404[管理学-社会保障] 0701[理学-数学] 

基　　金：国家社会科学基金后期资助项目(No.21FJYB042) 

主　　题：光滑模糊期望效用 常数弹性方差模型 再保险-投资问题 随机最优控制理论 时间一致策略 

摘      要：与最坏情况下处理模型不确定性的方法不同,在光滑模糊环境下不确定性是由模型参数的随机性来刻画的,某些模型参数不再是常数,而是服从某种概率分布的随机变量。再保险-投资问题中,保险公司可以购买比例再保险对冲保险风险,并将资金投资于金融市场。假设保险公司的索赔过程由经典的Cramér-Lundberg模型所描述,风险资产的价格过程由常数弹性方差模型所驱动。建立以光滑模糊期望效用为目标函数的优化模型,借鉴纳什均衡策略的处理方法,运用随机最优控制理论得到了时间一致再保险-投资策略的封闭形式。最后,给出数值算例分析了模型参数对时间一致再保险-投资策略的影响。