绿色金融对商业银行系统性风险溢出效应测度

作     者：夏敏 刘锦云 秦佳乐 严鑫彤 

作者机构：新疆财经大学统计与数据科学学院新疆乌鲁木齐830012 

出 版 物：《技术与市场》 (Technology and Market)

年 卷 期：2025年第32卷第1期

页      面：152-159页

学科分类：12[管理学] 02[经济学] 0202[经济学-应用经济学] 1201[管理学-管理科学与工程(可授管理学、工学学位)] 0201[经济学-理论经济学] 020106[经济学-人口、资源与环境经济学] 020204[经济学-金融学（含∶保险学）] 

基　　金：新疆维吾尔自治区教育厅人文社科基地项目“新疆绿色金融发展对社会福利影响的统计测度”(XJEDU2022XJ005) 新疆财经大学校级科研基金高层次人才专项项目“商业银行风险预警机制与应对策略研究”(2022XGC071) 

主　　题：绿色金融 商业银行 系统性风险 分位数回归 CoVaR模型 

摘      要：绿色金融市场的发展对实现“双碳目标和推动经济高质量发展具有重要意义,但其同样也会引发系统性金融风险。选择绿色金融指数和商业银行股票日收益率数据,利用分位数回归的CoVaR方法测度绿色金融市场发生风险时对各个银行以及不同类型银行体系的系统性风险溢出效应。结果表明:绿色金融市场对各个商业银行的系统性风险溢出效应为正且范围主要集中在11%~15%,绿色金融市场对不同商业银行体系的系统性风险溢出效应存在显著差异性,其中区域性银行表现较为敏感。因此商业银行要不断提高绿色金融的风险管理与预警能力,推动绿色金融的数字化转型;相关部门要不断完善绿色金融相关政策和体系,建立绿色金融风险防范机制,加强对商业银行绿色金融风险监督,防范系统性金融风险的发生。