新的广义欧式期权定价模型及其性质

作     者：肖临 杨向群 XIAO LIN;YANG XIANGQUN

作者机构：广西财经学院信息与统计学院南宁530003 湖南文理学院数学与计算机科学学院常德415000 湖南师范大学数学与计算机科学学院长沙410081 

出 版 物：《应用数学学报》 (Acta Mathematicae Applicatae Sinica)

年 卷 期：2018年第41卷第4期

页      面：511-528页

核心收录：

学科分类：02[经济学] 0202[经济学-应用经济学] 020208[经济学-统计学] 07[理学] 0714[理学-统计学（可授理学、经济学学位）] 070103[理学-概率论与数理统计] 0701[理学-数学] 

基　　金：湖南省社科基金一般项目(16YBA239) 湖南省教育厅重点项目(16A118) 广西高校中青年教师基础能力提升项目(2018KY0524)资助 

主　　题：广义欧式期权 随机到期时刻 鞅方法 期权定价 

摘      要：本文提出一种新型期权,称之为随机到期时刻的广义欧式期权.我们证明了新的期权是欧式期权和美式期权的推广.在市场为无摩擦且完备无套利的连续市场时,我们构建了两个理论模型,导出了广义欧式期权的鞅方法定价公式,在适当的条件下,证明了两个模型的结果是一致的.当随机到期时刻与标的资产价值不独立时,给出了几种情形下的广义欧式期权定价公式.针对利率、资产价格、到期时刻等随机因素,定义了两个具体市场模型,导出了在Vasicek短期利率模型下,标的资产价值服从一般It过程等的广义欧式期权定价公式.