带停时的奇异型随机控制问题在金融投资模型中的应用

作     者：于洋 王秋媛 YU Yang;WANG Qiu-yuan

作者机构：国家统计局统计科学研究所北京100826 北京交通大学金融数学与金融工程研究所北京100044 

出 版 物：《数学的实践与认识》 (Mathematics in Practice and Theory)

年 卷 期：2012年第24卷第12期

页      面：84-91页

学科分类：0711[理学-系统科学] 12[管理学] 120204[管理学-技术经济及管理] 1202[管理学-工商管理] 07[理学] 08[工学] 070105[理学-运筹学与控制论] 081101[工学-控制理论与控制工程] 071101[理学-系统理论] 0811[工学-控制科学与工程] 0701[理学-数学] 

主　　题：奇异型随机控制 停时 折扣费用函数 投资模型 最优策略 

摘      要：以随机分析的知识和最优控制理论为基础,讨论了一类带停时的奇异型随机控制的折扣费用问题在金融投资模型中的应用,将该带停时的奇异型随机控制模型的受控状态过程和费用函数结构都推广到了最一般的形式,使该模型的应用范围更加广泛.通过讨论一组相应的变分不等式的解,分别对退化和非退化两种情况给出了此随机控制问题的最优策略,相应得出了投资模型中的最佳决策,并且证明了变分不等式的解即为最优费用函数.与以往不同的是,所得的相关结论应用到了金融投资模型中,从而解决了一类金融投资问题.