基于资产负债表关联的银行系统性风险研究

作     者：高国华 潘英丽 GAO Guo-hua;PAN Ying-li

作者机构：上海交通大学安泰经济管理学院上海200052 

出 版 物：《管理工程学报》 (Journal of Industrial Engineering and Engineering Management)

年 卷 期：2012年第26卷第4期

页      面：162-168页

核心收录：

学科分类：12[管理学] 02[经济学] 0202[经济学-应用经济学] 1201[管理学-管理科学与工程(可授管理学、工学学位)] 020204[经济学-金融学（含∶保险学）] 

基　　金：国家社会科学基金重点资助项目(09AJY003) 教育部应急课题资助项目(2009JYJR037) 

主　　题：银行系统性风险 传染 同业拆借市场 

摘      要：应用61家银行2009年年报数据对基于资产负债表关联的银行间市场双边传染风险进行研究,从信用违约和流动性风险角度对传染路径和资本损失进行估测,并深入分析银行间市场的不同结构对传染效应的影响,此外,本文还应用负二项式计数模型对系统重要性银行和易被传染银行的微观特征进行实证检验。研究得出:(1)在完全分散型市场结构假设下,我国银行间市场传染性风险极小;当考虑交易主体集中度并假设相对集中型结构时,系统性风险和传染效应将上升;当考虑违约风险和流动性风险联合冲击时,资本损失和风险传染的范围显著扩大。(2)大型国有银行处于银行间资本流动的中心环节,尤其中国银行和工商银行是传染风险发生的重要诱导来源。(3)影响银行在拆借市场中系统重要性的因素有银行类型、资产规模和风险头寸;而影响银行易受传染性的因素有银行类型、资本充足状况和风险暴露程度。