银行新型同业业务的潜在风险传染效应研究

作     者：陈颖 段希文 孙晨正 

作者机构：中国银行业监督管理委员会银行监管一部 中国银行总行授信管理部 中国人民大学 

出 版 物：《金融监管研究》 (Financial Regulation Research)

年 卷 期：2014年第4期

页      面：57-71页

学科分类：12[管理学] 02[经济学] 0202[经济学-应用经济学] 1201[管理学-管理科学与工程(可授管理学、工学学位)] 020204[经济学-金融学（含∶保险学）] 

基　　金：国家科技支撑计划"村镇金融服务关键技术及系统研发与示范"(2014BAL07B03)的阶段性研究成果 

主　　题：新型同业业务 传染机制 矩阵法 传染效应 

摘      要：近年来,我国商业银行同业业务规模大幅增长,其中部分新型同业业务在加大银行杠杆和期限错配等风险的同时,还可能通过风险的传染加剧银行系统性风险。鉴于此,本文对新型同业业务的潜在风险传染机制及效应进行了研究。文章在Allen-Gale银行间风险传染模型的基础上对新型同业业务的风险传染机制进行了理论解释,并运用矩阵法对2008年年末及2013年6月末银行同业业务的风险传染效应进行了测算和比较分析。研究结果表明,商业银行新型同业业务存在风险传染效应。其中,相比2008年年末,2013年6月末国有大型银行对同业资产损失的吸收能力有所加强,风险传染效应有所减弱;股份制银行的情况则与之相反。最后,本文基于研究结论提出了相应的政策建议。