随机波动模型的马尔可夫链—蒙特卡洛模拟方法——在沪市收益率序列上的应用

作     者：刘金全 李楠 郑挺国 LIU Jin-quan;LI Nan;ZHENG Ting-guo

作者机构：吉林大学数量经济研究中心吉林长春130021 厦门大学王亚南经济研究院福建厦门361005 

出 版 物：《数理统计与管理》 (Journal of Applied Statistics and Management)

年 卷 期：2010年第29卷第6期

页      面：1026-1035页

核心收录：

学科分类：02[经济学] 0202[经济学-应用经济学] 020208[经济学-统计学] 07[理学] 0714[理学-统计学（可授理学、经济学学位）] 070103[理学-概率论与数理统计] 0701[理学-数学] 

基　　金：吉林大学"211"工程和"985工程"建设项目 教育部人文社会科学重点研究基地重大课题项目(2007JJD790125) 教育部人文社会科学研究项目应急项目资助 

主　　题：区制转移 随机波动模型 Gibbs抽样 MCMC方法 

摘      要：针对具有Markov区制转移的、波动均值状态相依的随机波动模型,基于贝叶斯分析,我们推导并给出了对区制转移随机波动模型的MCMC估计方法,其中对参数估计采用Gibbs抽样方法,对潜在对数波动和区制的状态变量估计采用向前滤波、向后抽样的多步移动方法;利用该模型,对我国上证综指周收益率进行了实证分析,发现对沪市波动性有较好的描述,捕捉了波动的时变性、聚类性和非线性特征,同时刻画了沪市的高低波动状态转换过程。