我国证券市场发展对商业银行的影响

作     者：周小知 

作者机构：中国建设银行总行投资管理部 

出 版 物：《经济工作者学习资料》 

年 卷 期：2000年第14期

页      面：37-40页

学科分类：12[管理学] 02[经济学] 0202[经济学-应用经济学] 1201[管理学-管理科学与工程(可授管理学、工学学位)] 020204[经济学-金融学（含∶保险学）] 

主　　题：中国 证券市场 发展 商业银行 

摘      要：《证券法》作为规范证券市场行为的根本大法，对促进证券市场的规范、健康发展具有十分重要的意义。《证券法》于1999年7月1日正式实施，它对商业银行的影响主要表现在以下方面：第一，证券法规定，我国证券业和银行业、信托业、保险业实行分业经营、分业管理，其机构要分别设立。这从法律上限制了商业银行从事证券业务，也在组织结构和管理体制上切断了商业银行与证券公司的产权联系。过去，我国证券公司大多数是商业银行的控股公司或子公司，商业银行对证券公司有一定影响力，有的证券公司开拓业务也依赖商业银行，有的商业银行还直接进行证券投资、企业包装上市等业务，在有的股份制商业银行中，证券投资收益还占相当大的比重。《证券法》实施后，商业银行要与证券公司脱钩，要转让其所持有证券公司的股份，也不能从事股票发行上市及股票投资业务，商业银行只能是“一心一意办银行了，这虽然在一定程度上限制了商业银行业务的多元化发展，但也减小了商业银行参与证券业务的经营风险。