经营环境不确定性对企业创新的影响研究

作     者：石甘霖 

作者单位：湖南大学 

学位级别：硕士

导师姓名：马勇

授予年度：2022年

学科分类：120202[管理学-企业管理（含：财务管理、市场营销、人力资源管理）] 12[管理学] 02[经济学] 0202[经济学-应用经济学] 1202[管理学-工商管理] 1201[管理学-管理科学与工程(可授管理学、工学学位)] 020204[经济学-金融学（含∶保险学）] 

主      题：经营环境不确定性 企业创新 融资约束 内部控制 市场竞争地位 

摘      要：无论是中美贸易战、突发的新冠疫情抑或是俄罗斯乌克兰战争,对全球经济都形成了巨大的挑战,未来经济前景充满着不确定性。这些不确定因素给企业的日常经营活动带来了巨大的影响,不仅增加了企业的融资难度,激化日益激烈的国际竞争环境,同时也影响了公司战略与决策的制定。在瞬息万变的国际形势下,我国企业要想保持可持续增长,必须要抓住机会,敢于创新。创新不仅是企业在经济全球化时代生存的关键,还是我国技术进步的动力引擎。纵观国际经济社会,国与国之间的竞争归根结底也就是科学技术领域方面的竞争,而企业作为技术创新的重要主体之一,理应承担起研发创新的时代重任。那么,经营环境不确定性对于企业来说,是“机遇还是“陷阱,会促进创新还是抑制创新?进一步地,经营环境不确定性对企业创新行为的具体影响机制是什么?是否存在调节变量?不同性质的企业,其创新意愿受到不确定性的影响是否存在异质性?为了回答这些问题,本文先对经营环境不确定性与企业创新的概念进行界定,并对相关文献进行梳理,总结现有研究的不足,明确本文研究思路与方法。其次,分别从增加融资约束、削弱内部控制有效性两个渠道来分析经营环境不确定性对企业创新的抑制作用,并提出市场竞争地位对二者关系的调节效应。紧接着,按照企业的不同属性,分析经营环境不确定性对企业创新的“选择效应。最后,本文利用熵值法构建一个包括宏观、行业以及微观三个维度经营环境不确定性的综合指标,并以2010-2019年全国A股上市公司为样本,系统分析了经营环境不确定性影响企业研发创新的机制。实证结果表明:(1)经营环境不确定性会抑制企业创新行为,不确定性越高,企业的研发创新活动越少。(2)经营环境不确定性通过增加企业融资约束、削弱企业内部控制有效性,继而抑制企业创新活动。(3)市场竞争地位可以有效地缓解经营环境不确定性对创新的抑制作用。(4)经营环境不确定性对企业创新具有“选择效应,其中,民营企业、中部企业、政府补助小的企业、开拓型企业、高技术行业以及竞争激烈行业的创新受到不确定性的抑制作用更大。基于实证研究的主要结论,提出促进企业创新行为的相关政策建议。一方面,我国政府要积极拓宽企业融资渠道,避免频繁变动经济政策,有针对性地发放补贴,加大对民营企业、中部企业、开拓型企业、高技术行业以及竞争激烈行业的补助力度,进一步激活我国企业的创新动力。另一方面,企业要重视内部控制管理,提升创新意识,为我国自主创新的目标而努力。