企业所得税优惠对中小企业可持续成长能力影响的研究

作     者：何慧 

作者单位：上海财经大学 

学位级别：硕士

导师姓名：胡怡建

授予年度：2022年

学科分类：12[管理学] 02[经济学] 0202[经济学-应用经济学] 1203[管理学-农林经济管理] 020203[经济学-财政学（含∶税收学）] 

主      题：企业所得税税收优惠 中小企业可持续成长 实证分析 

摘      要：中小企业对缓解社会就业压力、供给侧改革产能持续升级、新兴技术孵化创新、投资和贷款、刺激和稳定政府收入方面发挥着非常重要的作用,对社会的发展可以说是不可替代的。但中小企业存在着抗风险能力低、不易生存、发展困难等特征,增强中小企业的可持续成长能力是政府培育企业的重要目标。税收政策是我国政府调控市场的重要工具之一,企业所得税又是所有税种之中覆盖面最广,平均税负最高,对企业影响最大的税种,税收优惠可以降低企业税负,为企业减缓资金压力,提振企业家信心,对中小企业的发展起积极的促进作用。本文分析总结了企业所得税优惠能够对中小企业可持续成长能力的影响,并且通过实证的方法验证企业所得税优惠与企业可持续成长能力之间的促进关系,探究企业所得税优惠具体是通过影响企业的哪些能力,从而最终提高了企业可持续成长能力。 通过阅读相关文献研究,本文简要地阐述了中小企业税收优惠政策必要性,可持续成长的综合指标研究以及税收激励对企业成长的影响。解释了中小企业、企业所得税税收优惠以及企业可持续成长的概念定义,并简要的阐述了企业所得税减税对企业可持续成长性的作用机制。总结了我国现行的主要企业所得税优惠政策,通过访谈、文献研究及工作经验,从优惠政策本身、行政机关行政能力、企业财务能力的角度总结分析了所得税优惠政策对中小企业企业的影响效果,以及中小企业目前面临的市场需求疲软、资金不足、成本上升的经营困难。 在实证分析部分,因上市企业财务数据相对准确可靠,本文以中小板企业作为研究对象。首先因涉税数据权限,本文仅对上海市中小板上市企业纳税数据分析,总结了其在2017年—2019年经营情况和享受所得税优惠政策情况;其次,构建企业可持续成长评价指标体系,选取了中小板893家企业2017年至2019年资产负债率等12个财务指标,利用因子分析法构建评价中小企业持续成长能力的综合指标,计算企业可持续成长综合得分和偿债能力、盈利能力、经营能力、发展能力、可持续性模块得分。最后,以可持续成长综合得分和5个模块得分为因变量,企业所得税优惠程度为自变量,企业类型和规模为控制变量,构建回归分析模型。得出结论,所得税优惠程度与企业的可持续成长能力存在正相关关系,对企业的偿债、盈利、经营等能力都有积极影响。 最后,根据理论分析和实证结果,本文从优惠政策制定、政策实施、税收法制环境等方面提出了相关建议。