高新技术企业资质认定、技术创新与盈利能力

作     者：秦毓 

作者单位：武汉大学 

学位级别：硕士

导师姓名：文建东

授予年度：2021年

学科分类：120202[管理学-企业管理（含：财务管理、市场营销、人力资源管理）] 12[管理学] 1202[管理学-工商管理] 

主      题：高新技术企业资质认定 技术创新 盈利能力 倾向得分匹配-双重差分模型 

摘      要：2008年科技部、财政部和国家税务总局共同制定颁布了《高新技术企业认定管理办法》,首次在全国范围内对高新技术企业资质认定标准进行了统一,明确了税收、补助等配套措施,意图刺激企业创新的积极性,引导企业将更多的资源配置到研发创新中。 本文采用2006-2016年A股上市公司数据,构建倾向得分匹配-双重差分模型,全面系统地分析了高新技术企业资质认定对于技术创新以及企业盈利能力的影响及内在机制。研究发现:(1)整体而言,高企资质认定可以显著提高受认定企业的创新水平和盈利能力。(2)存在部分“伪高新技术企业通过研发操纵进行“虚假创新以达到资质认定门槛享受政策福利,高企资质认定对这类企业的技术创新水平与盈利能力的促进作用并不明显。(3)高企资质认定可以显著提高国有企业与民营企业的创新水平和盈利能力,但与国有企业相比,高企资质认定对于民营企业创新水平和盈利能力的激励作用更强。(4)税收优惠、政府补助与信号传递是高企资质认定影响企业创新水平的三条渠道。(5)技术创新在高企资质认定对企业盈利能力的影响中发挥着部分中介作用。 综合来看,本文深入挖掘了高企资质认定对技术创新和企业盈利能力的影响机制,细致识别了“真“伪高新技术企业、国有企业与民营企业在政策刺激下行为的差异,丰富了对于高企资质认定、技术创新、企业盈利能力三者关系的研究,对于政府干预企业技术创新领域的研究进行了有益补充。最后,基于理论分析与实证研究的结论,本文针对政府政策的修订完善与政府干预市场经济的实践提出了对应的参考建议。