检索结果-内蒙古大学图书馆

作者：苏力上海外国语大学

学位级别：硕士

本文选取是2010—2022年将近12年沪市的综合数据,包括每日上市的新股涨跌幅、个股的收益率、IPO的频率和上证综指等数据,按时间序列,探讨2014年1月1日沪市新股设置涨跌幅制度和2020年7月22日市场指数编制规则改变前后,新股上市等因素对... 详细信息

本文选取是2010—2022年将近12年沪市的综合数据,包括每日上市的新股涨跌幅、个股的收益率、IPO的频率和上证综指等数据,按时间序列,探讨2014年1月1日沪市新股设置涨跌幅制度和2020年7月22日市场指数编制规则改变前后,新股上市等因素对于上证综指的影响的变化。上证综合指数是我国最早简历的大盘指数,其综合性最高,代表性最强,是我国股市的预测经济的风向标和晴雨表,因此研究市场指数规则的改变对于上证综指数的影响,对于微观的个人和宏观的政策预测都有着切身积极的意义。目前学术上对于上证综合指数编制规则的研究主要是基于编制规则的过于保守,不能适应瞬息万变的资本市场,因而上证综合指数的失真现象比较严重,不能充分地反应股市的市场结构变化情况;因而在2020年7月22日,上证综合指数的新股纳入指数的规则进行了调整:指数样本被实施风险警示的,从被实施风险警示措施次月的第二个星期五的下一交易日起将其从指数样本中剔除,被撤销风险警示措施的证券,从被撤销风险警示措施次月的第二个星期五的下一交易日起将其计入指数;日均总市值排名在沪市前10位的新上市证券,于上市满三个月后计入指数,其他新上市证券于上市满一年后计入指数;上海证券交易所上市的红筹企业发行的存托凭证、科创板上市证券将依据修订后的编制方案计入上证综合指数。而新股对于上证综合指数的研究,目前的学术研究主要是集中在新股发行的规模方面对于大盘指数的影响,因此,本在在此基础上,深入挖掘新股其他因素,在新股发行的频率、新股上市后的个股收益率、股票所属的板块差异以及上市首日新股的行业板块效应对于上证综合指数的影响。从股市扩容致二级市场趋紧,卖方市场增强、大小非套现加重市场时抛压力度和心理预期的市场影响,新股的发行对于大盘指数的影响具有一定的负面作用,但是由于新股纳入上证综指规则的改变,提高了上证综合指数与二级市场的关联度,从而更加真实反应股市的市场结构的变化,减少投资者与股市之间的信息不对称,增加了投资者对于资本市场的投资信心,从而带动了投资者的市场情绪,从而验证了新股纳入指数规则改变的重要性和必要性。发行频率的基础上,本文又做了一些引申,同时研究一天多家公司上市的属性对于大盘指数的影响,因为一天内同属于一个行业的多家公司一起上市,会增加投资者对于这一板块的投资信心和预期,从而提升整个板块的效应,从而带动上证综合指数的增长。通过2010.01.01-2020.07.21(不含科创板)和2014.01.01-2022.12.31(含科创板)两组数据,经过实证检验得到:首先,新股个股的收益率对于上证综合指数有一个显著的推动作用;其次,2014年1月1日设置的涨跌幅制度对于个股对于上证综合指数的收益率推动有一个减缓的作用;其次,当日IPO的数量与上证综合指数的收益率具有正相关关系;最后,引入2020年07月22日新股纳入上证综合指数规则改变这一变化,发现相较于主板,科创板对于上证综合指数收益率的推动作用更为明显。最后,根据本文的实证结果,对投资者和金融市场提供自己的一些见解和建议。

关键词：上证综合指数新股发行涨跌幅制度新股纳入上证综指规则

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基于机器学习方法的上证综合指数的预测分析

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数据挖掘 2016年第1期6卷 1-8页

作者：吴仍康云南财经大学统计与数学学院云南昆明

上证综合指数是广大投资者关注的重要指数。上证综合指数不仅反映了我国股票市场的基本状况,同时对我国经济走向也具有重要的导向作用。对上证综合指数的预测分析以及趋势研判对稳定市场、引导投资者具有重大意义。而股票市场数据是典... 详细信息

上证综合指数是广大投资者关注的重要指数。上证综合指数不仅反映了我国股票市场的基本状况,同时对我国经济走向也具有重要的导向作用。对上证综合指数的预测分析以及趋势研判对稳定市场、引导投资者具有重大意义。而股票市场数据是典型的非线性系统,传统统计学预测方法在处理时预测精度较低。本文综合运用R软件并结合目前机器学习领域最新的六种方法——决策树、boosting、bagging、随机森林、支持向量机、神经网络分别对训练集进行训练,得到相应模型。并建立相应的十折交叉验证集计算出每种方法的预测均方误差进行对比。筛选出效果较好的模型,并对预测数据与真实数据进行数据可视化对比。对结果分析可知,随机森林、支持向量机两种机器学习方法拟合效果较好,且精度高。

关键词：上证综合指数机器学习随机森林支持向量机

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基于GARCH族的我国股指波动率的拟合及预测——以上证综合指数为例

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经贸实践 2018年第4X期 139-140页

作者：邵明智上海大学经济学院上海200444

股票市场的波动率问题一直是现代投资学领域一个非常重要的问题,影响股票市场波动率变化的可能因素很多,股指期货的推出、融资融券的开展、金融危机的冲击都可能会对股市波动率造成或多或少的影响。基于这个问题,可以利用GARCH族模型对... 详细信息

股票市场的波动率问题一直是现代投资学领域一个非常重要的问题,影响股票市场波动率变化的可能因素很多,股指期货的推出、融资融券的开展、金融危机的冲击都可能会对股市波动率造成或多或少的影响。基于这个问题,可以利用GARCH族模型对股票收益率的波动率进行建模与拟合。对股市未来大盘风险值和投资决策具有参考意义。

关键词： GARCH族模型波动率建模上证综合指数

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基于时间序列的上证综合指数短期预测分析

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杭州电子科技大学学报（自然科学版） 2017年第4期37卷 71-74页

作者：刘亭赵月旭杭州电子科技大学理学院浙江杭州310018

对上证日收盘指数2000-12-20至2016-06-20的数据进行建模及预测分析.首先利用相关数据建立ARIMA模型,发现模型的残差存在条件异方差性以及非正态性,于是对残差建立GARCH模型,并对残差的分布类型分别做正态分布、广义误差分布与t分布假设... 详细信息

对上证日收盘指数2000-12-20至2016-06-20的数据进行建模及预测分析.首先利用相关数据建立ARIMA模型,发现模型的残差存在条件异方差性以及非正态性,于是对残差建立GARCH模型,并对残差的分布类型分别做正态分布、广义误差分布与t分布假设.通过预测精度对比发现,残差服从t分布的ARMA-GARCH模型预测效果更好,预测相对误差仅为1.3%,可为相关投资者提供参考依据.

关键词：上证综合指数 ARIMA模型 t-ARMA-GARCH模型预测

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上证综合指数的长处与不足

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经济论坛 2002年第20期 24-24页

作者：苏红顺石家庄经济学院经济系

一、股价指数的概念及上证综合指数的编制方法股票价格指数是金融服务机构编制的、通过对股票市场上的股票价格进行平均计算和动态对比后得出的数值,是对股市动态的综合反映.

关键词：上证综合指数股票价格指数中国权数 GDP

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GARCH族模型在中国股市中的应用——上证综合指数波动性研究

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企业导报 2009年第3期 110-113页

作者：耿浩翔上海财经大学经济学院

以1997年1月1日至2009年5月6日的上证综合指数的日度收盘数据为样本,运用带学生-t分布的GARCH族模型对其进行实证分析,检验了在这一段时间内我国股票市场的波动情况以及波动的杠杆效应,分析结果表明了上证指数对数收益率服从非正态分布... 详细信息

以1997年1月1日至2009年5月6日的上证综合指数的日度收盘数据为样本,运用带学生-t分布的GARCH族模型对其进行实证分析,检验了在这一段时间内我国股票市场的波动情况以及波动的杠杆效应,分析结果表明了上证指数对数收益率服从非正态分布,具有尖峰厚尾和明显的ARCH效应,并且股票的收益率具有明显的风险溢价和杠杆效应。

关键词：上证综合指数 GARCH族模型学生-t分布波动性风险溢价杠杆效应

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银行股板块对上证综合指数的影响分析

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金融经济（下半月） 2013年第1期 69-71页

作者：刘春红中国农业银行股份有限公司新疆分行清算中心新疆乌鲁木齐830000

随着工商银行、农业银行等银行大盘股的连续上市交易,银行股板块对证券市场以及上证综合指数的影响越来越大,其股票价格波动将会直接导致综合指数的涨跌,因而在研究上证综合指数变动趋势的过程中,银行股板块具有较重要的参照作用。本文... 详细信息

随着工商银行、农业银行等银行大盘股的连续上市交易,银行股板块对证券市场以及上证综合指数的影响越来越大,其股票价格波动将会直接导致综合指数的涨跌,因而在研究上证综合指数变动趋势的过程中,银行股板块具有较重要的参照作用。本文通过对银行股板块对上证综合指数影响的探讨,对二者之间的关系有了更深入的认识,银行股板块在整个上海证券交易所市场中所占的权重为35%;相关分析发现银行股板块与上证综合指数之间存在较强的正相关关系,相关系数为0.857;回归分析表明,当银行股板块整体波动1%时,上证综合指数将波动0.64%,通过研究进一步认清了银行股板块对我国上证综合指数的影响,为投资者在投资过程中提供了一定的参考决策。

关键词：银行股板块上证综合指数相关系数回归分析

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基于GARCH模型的上证综合指数收益率波动的实证研究

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时代金融 2014年第6Z期 179-181页

作者：江伟广西贺州学院广西贺州542899

文章选取上证综合指数2012年1月4日至2012年12月31日的日收盘数据为研究对象,针对其收益率序列,运用GARCH模型对上证综合指数进行拟合和检验。分析结果表明,上证综合指数收益率序列具有明显的异方差性、波动性和持续性,同时上证综指有... 详细信息

文章选取上证综合指数2012年1月4日至2012年12月31日的日收盘数据为研究对象,针对其收益率序列,运用GARCH模型对上证综合指数进行拟合和检验。分析结果表明,上证综合指数收益率序列具有明显的异方差性、波动性和持续性,同时上证综指有较高的风险溢价现象。

关键词： GARCH模型收益率上证综合指数

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北方经贸 2013年第1期 84-86页

作者：陈兵栾绍东杨震山东财经大学金融学院济南250014

近年来,随着经济全球化,金融一体化程度的日益加深,我国金融市场的波动程度不仅受其自身资产过去波动的影响,还可能受到其他市场波动的制约。美国十年期国债一直以来都被投资者视为最安全的避险资产,因此美国国债市场和中国股票市场是... 详细信息

近年来,随着经济全球化,金融一体化程度的日益加深,我国金融市场的波动程度不仅受其自身资产过去波动的影响,还可能受到其他市场波动的制约。美国十年期国债一直以来都被投资者视为最安全的避险资产,因此美国国债市场和中国股票市场是否具有相关性越来越引起人们的关注。本文采用VAR模型实证分析了美国10年前国债的收益率和上证综合指数的收益率具有正相关的关系,但是他们之间的影响并不对称,美国10年期国债市场的波动能够影响上证A股市场,但是上证A股市场的波动对美国10年期国债市场的影响并不明显。

关键词： VAR模型美国10年期国债上证综合指数

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我国GDP与上证综合指数的关系探讨

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经济视角(下旬刊) 2009年第10期 74-76页

作者：侯丽华华南师范大学经济管理学院

本文应用协整模型考察了我国GDP与上证综合指数的相互关系。利用最新数据得到的实证研究结果最终佐证了国内一些学者的观点,说明了我国GDP对股市的影响很大,但是股市目前还没有很好地反映GDP的情况。

关键词： GDP 上证综合指数分析

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