检索结果-内蒙古大学图书馆

华东经济管理 2010年第7期24卷 82-84页

作者：宋金奇李淼江西师范大学科技学院江西南昌330027 国家开发银行股份有限公司广东省分行广东广州510620

文章引入股票流通市值、汇率等变量对开放经济条件下我国货币需求函数进行全面研究。协整和误差修正模型结果表明:汇率是除社会消费品零售总额外影响我国长短期货币需求稳定的最重要的变量,并且对我国货币需求的影响很大;股票市场发展... 详细信息

文章引入股票流通市值、汇率等变量对开放经济条件下我国货币需求函数进行全面研究。协整和误差修正模型结果表明:汇率是除社会消费品零售总额外影响我国长短期货币需求稳定的最重要的变量,并且对我国货币需求的影响很大;股票市场发展对我国长期和短期货币需求的影响很小。这一发现可为我国当前反通货膨胀的货币政策的制订提供重要的参考。为控制货币供应量,我们应该重点关注汇率波动。

关键词：汇率协整与误差修正模型货币需求

来源：评论

学校读者我要写书评

暂无评论

国际原油现货价格的预测 ——以WTI为例

国际原油现货价格的预测 ——以WTI为例

引用

作者：张婷婷浙江工商大学

学位级别：硕士

原油在世界经济及国家安全中扮演着重要的角色,其价格的分析及预测问题一直是一个经久不衰的话题。本文主要运用统计理论及方法,并结合了自然科学成果（神经网络和遗传算法）,对以WTI（美国西德克萨斯轻质原油）为代表的国际原油价格的... 详细信息

原油在世界经济及国家安全中扮演着重要的角色,其价格的分析及预测问题一直是一个经久不衰的话题。本文主要运用统计理论及方法,并结合了自然科学成果（神经网络和遗传算法）,对以WTI（美国西德克萨斯轻质原油）为代表的国际原油价格的波动特征进行分析,并充分结合历史现货和期货价格对其的影响,以建立比较精确的合理的预测模型。文章首先阐述了选题背景,对国内外的相关研究做了介绍和评述,并阐述了结合期货价格进行油价预测的必要性。然后运用协整检验并建立误差修正模型（ECM）来验证原油现货价格与期货价格之间是否存在引导关系：结论表明,二者之间存在着相互引导的关系,误差修正项系数都显著地小于0,说明当系统偏离均衡状态时,下一期现货价格及期货价格的调整对修复非均衡状态都有直接的影响,且调整作用都是负向的；另一方面,现货价格较期货价格的调整系数的绝对值大,说明现货价格回复到均衡状态的速度相对较快。具体地,当短期波动偏离长期均衡时,现货价格将以（-0.68）的调整力度将非均衡状态拉回到均衡状态,而期货价格将以（-0.151）的调整力度回复到均衡状态。进一步地,运用Hasbrouck（1995）提出的信息份额模型来探求原油期货市场与现货市场在原油价格发现功能中各自的作用大小。我们得出的结论是现货市场和期货市场在价格发现中扮演的角色基本相同（都接近50%）。很多学者如王群勇,张晓峒（2005）等利用月度的时间序列数据,得出的结论是期货市场对价格发现的贡献程度为54.27%,相应地,现货市场为45.73%,即期货市场对价格发现的贡献要大一些。之所以出现这样的差异,就是由于我们采用的高频数据,两个时间序列的日数据差异比月数据的差异要更小。我们最终的目的是进行原油价格的预测,然而不同特征的时间序列用到的预测方法不同。因此在进行预测之前,很有必要分析原油现货价格时间序列的特征,即长记忆性还是短记忆性,在此部分分别运用了参数方法（GARCH类模型）和非参数方法（R/S分析法）。两者都能反映时间序列的非线性波动,但时间序列若为长记忆性,R/S分析法能确定记忆长度为多少,以便于为接下来的预测作准备,只有在记忆长度之内,所作出的预测才是比较精确的。之前的研究,在对原油价格时间序列建立各种GARCH模型时,一般默认模型的残差服从正态分布,很多研究也是基于正态分布建立GARCH类模型,通过分析,我们得出的结论认为,不管是原油现货价格时间序列,还是其收益率序列,都存在波动集群现象,且后者存在ARCH效应,这样会导致收益率序列不再服从正态分布。为了更加准确地描述GARCH模型中残差的分布特征,我们利用Nelson提出的广义误差分布（GED）对各种GARCH模型的残差项建模。GARCH类模型检验结果表明,原油现货价格收益率序列存在波动集群现象,各类GARCH模型显著性都不错,说明油价的涨跌信息对未来油价的波动影响是非对称的,即油价的波动存在明显的不对称现象。R/S分析得出现货价格时间序列的记忆长度Ts=19天,期货价格时间序列的记忆长度耳=14,这为接下来运用遗传算法及神经网络预测油价提供了比较精确的基础。接下来,进行原油现货价格的预测——神经网络和遗传算法相结合的预测模型（GA-BP模型）,并与简单预测模型和误差修正模型所作出的预测进行比较,所采用的预测效果评价指标为均方根误差（RMSE,也叫标准误差）和百分比平均相对误差（MAPE）。均得到了在2%误差范围内的预测效果。进一步进行了样本外预测,认为GA-BP模型的预测效果最理想,并且对于原油价格只能进行短期预测。最后,提出了原油价格预测中所存在的问题,并对全文进行了总结,对我国建立原油期货市场提出了几点建议。

关键词： WTI现货及期货价格原油现货及期货市场协整与误差修正模型价格发现波动及长记忆性神经网络及遗传算法预测

来源：评论

学校读者我要写书评

暂无评论

基于月度数据的FDI与安徽外贸发展关系实证研究

引用

新疆财经大学学报 2010年第4期 44-50页

作者：戴明辉沈文星黄山学院安徽黄山245041 南京林业大学江苏南京210037 国家林业局林产品经济贸易研究中心江苏南京210037

本文运用计量模型从外贸竞争力、贸易流量和贸易方式等三个方面考察了2003年1月到2009年6月间安徽省吸引外商直接投资与安徽外贸发展变化间的相互关系。结果表明,在样本区间内,FD I对安徽外贸竞争力变化的解释能力有限,而对机电产品出... 详细信息

本文运用计量模型从外贸竞争力、贸易流量和贸易方式等三个方面考察了2003年1月到2009年6月间安徽省吸引外商直接投资与安徽外贸发展变化间的相互关系。结果表明,在样本区间内,FD I对安徽外贸竞争力变化的解释能力有限,而对机电产品出口贸易和加工贸易影响最大。短期外资变动反映在加工贸易出口和高新技术产品出口的变化上最为迅速,FD I与加工贸易出口互为格兰杰因果关系。

关键词：外商直接投资外贸竞争力贸易流量贸易方式协整与误差修正模型

来源：评论

学校读者我要写书评

暂无评论

汇率变动对进出口影响分析——基于汇改后数据的实证研究

引用

现代商贸工业 2009年第14期21卷 96-97页

作者：顾伟平安徽财经大学安徽蚌埠233041

通过对2005年8月至2008年8月这个阶段的人民币实际有效汇率、我国进口总额、出口总额的月度数据进行相关处理,利用误差修正模型和Granger因果检验模型,验证了人民币实际有效汇率对我国进口总额和出口总额的影响。结果表明:实际有效汇率... 详细信息

通过对2005年8月至2008年8月这个阶段的人民币实际有效汇率、我国进口总额、出口总额的月度数据进行相关处理,利用误差修正模型和Granger因果检验模型,验证了人民币实际有效汇率对我国进口总额和出口总额的影响。结果表明:实际有效汇率与进口之间存在着长期均衡关系,而与出口之间不存在长期均衡关系,并且实际有效汇率对我国进口总额和出口总额的影响存在着短期滞后性。

关键词：实际有效汇率协整与误差修正模型 Granger因果检验方差分解

来源：评论

学校读者我要写书评

暂无评论

房地产价格与宏观经济指标关系实证研究

引用

今日财富 2009年第7期 178-178页

作者：冯小博苏州大学商学院苏州215021

本文从房地产价格的相关理论出发,分析了影响房地产价格的相关因素.并以房地产统计数据为基础,使用协整与误差修正模型,定量分析我国房地产价格与宏观经济变量之间的互动关系.研究发现利率与房地产销售价格之间存在反向关系,但影响效果... 详细信息

本文从房地产价格的相关理论出发,分析了影响房地产价格的相关因素.并以房地产统计数据为基础,使用协整与误差修正模型,定量分析我国房地产价格与宏观经济变量之间的互动关系.研究发现利率与房地产销售价格之间存在反向关系,但影响效果不明显.而国内生产总值、居民可支配收入都与房地产销售价格指数存在正相关关系,而且效果较为明显.最后基于以上分析,对我国房地产政策提供了一些建议.

关键词：房地产价格宏观经济指标协整与误差修正模型

来源：评论

学校读者我要写书评

暂无评论

金融创新下的中国狭义货币需求函数及其稳定性

引用

系统工程 2008年第11期26卷 35-41页

作者：董玉玲杨晓光中国科学院数学与系统科学研究院北京100190

20世纪90年代中期以来,金融创新在我国的发展迅速,虽然总体层次仍然不高,但是已经对我国的经济运行产生了深远的影响,包括对货币需求关系的影响。本文结合我国的金融创新发展实际情况,选择广义货币与流通中的现金之比作为金融创新的代... 详细信息

20世纪90年代中期以来,金融创新在我国的发展迅速,虽然总体层次仍然不高,但是已经对我国的经济运行产生了深远的影响,包括对货币需求关系的影响。本文结合我国的金融创新发展实际情况,选择广义货币与流通中的现金之比作为金融创新的代理变量,建立了包含该指标的狭义货币需求函数。实证结果表明,在金融创新影响下的狭义货币需求函数仍然是稳定的,并且金融创新对于我国的狭义货币需求存在着显著的负向影响,因此不可避免地影响到货币政策的最终目标和实现。

关键词：狭义货币需求金融创新协整与误差修正模型货币政策

来源：评论

学校读者我要写书评

暂无评论

金融市场开放、一体化及微观效应 ——理论研究与东亚实证分析

金融市场开放、一体化及微观效应 ——理论研究与东亚实证分析

引用

作者：郭灿复旦大学

学位级别：博士

本文首先明确了分析对象——金融市场一体化的定义,并对金融市场一体化的衡量方法进行理论探讨,以正确判断其发展阶段并分析其时序变化。关于一体化趋势的微观经济效应,主要考察国际金融市场结构变迁对资产定价和资产需求、投资多样化... 详细信息

本文首先明确了分析对象——金融市场一体化的定义,并对金融市场一体化的衡量方法进行理论探讨,以正确判断其发展阶段并分析其时序变化。关于一体化趋势的微观经济效应,主要考察国际金融市场结构变迁对资产定价和资产需求、投资多样化和消费平滑的影响。以东亚经济体作为研究对象,使用现代计量经济学方法对1993-2003年东亚地区货币市场与美国货币市场的一体化程度进行实证估计。为全面深入研究该地区金融市场的整体开放深度,还对同期东亚经济体的国内金融一体化的程度进行估计。然后,从流动性约束的角度检验1981-2004年间,东亚经济体的金融市场开放对私人消费平滑的福利效应。最后,阐述本文所得出主要结论及相关的政策建议。根据以上思路,除导论和结束语外,全文分成两个部分共五章来展开分析: 理论分析,包括第二、三章。主要是建立和发展一套全面的关于国家间金融市场一体化程度的评价标准,从而运用这些指标分析金融市场一体化对经济主体投资行为和消费决策的影响。其中第二章对金融市场一体化的衡量理论与方法进行了梳理,使原本抽象的指标变得可计量和可检验,并对各类测度方法做出评价。第三章分析了金融市场一体化的微观经济效应,主要包括资产定价效应、资产组合效应、投资多样化效应和消费平滑效应。结论显示:总体福利效应中,投资多样化效应一般是正向的,而消费平滑效应则并不尽然,它取决于一国平滑消费的方向和幅度。因此,国家债券市场上的消费平滑行为是总体福利效应的关键性影响因素。实证分析由两大部分构成。前一部分是第四章与第五章,深入研究1993-2003年间东亚经济体货币市场及国内利率体系与世界市场一体化的程度。第四章研究了东亚金融市场的开放及证券资本流动,并用协整技术和利差分解的方法实证估计了东亚货币市场与美国货币市场的一体化程度。结论显示:第一,利率平价机制难以成立,大多数国家货币市场的名义利率并不与美国利率协整。第二,大多数经济体(香港、印尼、日本、菲律宾、新加坡和泰国)的国内利率变化中来源于外国利率的部分有所增加,管制并不能将货币市场利率完全隔离于外国利率的冲击。第三,实际利率平价不成立,实际利差在印尼、韩国、菲律宾和泰国主要产生于名义利差(非抵补利率平价不成立);而在香港,则主要是由于通货膨胀差异(相对购买力平价不成立)。第四,实际利率的短期调整速度快于非抵补名义利率的调整,东亚货币市场对外一体化的程度与速度之间存在有较弱的替换关系。此外,从现有研究来看,东亚地区的资本市场对外一体化程度有所加深。即便是在台湾、韩国这样存在严格管制的国家,与世界资本市场的关联也是深远的。

关键词：金融市场开放金融市场一体化国际证券投资组合多样化跨期消费平滑金融市场适度分割协整与误差修正模型

来源：评论

学校读者我要写书评

暂无评论

经济转型与开放条件下的货币需求函数：基于中国的实证研究

经济转型与开放条件下的货币需求函数：基于中国的实证研究

引用

作者：易行健复旦大学

学位级别：博士

本文首先对凯恩斯以后的货币需求理论与实证分析的演变进行综述，从中推论出影响我国货币需求的因素以及选取进行实证分析的模型；然后，从制度分析的角度研究了经济的转型与开放以及金融发展是如何对我国微观经济主体的货币需求行为产... 详细信息

本文首先对凯恩斯以后的货币需求理论与实证分析的演变进行综述，从中推论出影响我国货币需求的因素以及选取进行实证分析的模型；然后，从制度分析的角度研究了经济的转型与开放以及金融发展是如何对我国微观经济主体的货币需求行为产生影响的；再使用现代计量经济学方法对我国1978—2002年度的货币需求函数、货币需求结构、股票市场以及人民币有效汇率波动对我国货币需求的影响进行实证分析；最后，阐述所得出的主要结论的政策含义及需要进一步研究的问题。除导论与结束语外，本文可以归纳为两个部分：第二章和第三章为理论分析，第四章至第七章为实证分析。在理论分析部分，首先(第二章)对凯恩斯之后的货币需求理论与实证分析的演变及其新发展进行了综述，并得出以下结论：第一，必须重视从微观角度即从个人的持币行为来研究中国的货币需求；第二，在研究我国的货币需求时应该考虑我国居民预期收入和支出的不确定性；第三，随着我国金融市场的快速发展，必须重视从资产组合的角度来分析我国的货币需求，其中证券市场肯定对我国的货币需求产生一定的影响；第四，随着中国融入世界经济步伐的加快，汇率制度的安排、汇率、国际市场利率和对外贸易收支将对我国的货币需求产生越来越大的影响；第五，货币需求函数的设定与计量分析技术的选择是同等重要的，利用一个正确设定的模型和估计技术(比如说协整与误差修正模型)可以得到稳定的货币需求函数；第六，从对许多国家与地区的实证结果来看，实际货币余额与其解释变量之间存在着协整关系，并且估计出来的动态方程可以解释货币需求的短期波动。然后在第三章从制度分析的角度研究了经济的转型与开放以及金融发展对我国货币需求的影响，本章又主要分为三个部分，其一是分析经济转型对交易性货币需求的影响，其二是分析经济转型对预防性货币需求的影响，其三是分析经济的开放与金融发展对资产性(或投机性)货币需求的影响。实证分析的四章可以概括为两个部分：前一部分是第四章与第五章。首先在第四章利用协整与误差修正模型估计了我国的年度货币需求函数，结论显示：第一，1978年以来我国的狭义货币与收入、价格以及金融深化变量之间存在协整关系，但在M1的协整方程中利率变量却并不显著，表明利率的调整对狭义货币的影响较小；而广义货币与收入、通货膨胀率、利率和金融深化变量之间也存在长期的协整关系。第二，我国M1、M2的短期动态模型表明广义货币的需求向长期均衡水平的调整速度比较慢，而狭义货币的调整速度就要快得多：同时广义货币的短期动态方程不太稳定并且其拟合程度也比M1要差一些，而实证分析的结果则表明Ml的短期动态模型比较稳定。第五章是在前面分析的基础上对货币需求结构(Ml似妒)的长期趋势、水平的国际比较以及短期波动进行了实证分析，结论显示:第一，我国货币流动性趋势的变动分为两个阶段，第一个阶段是1978年到1995年，这18年中货币流动性指标Ml似2的长期趋势一直呈直线下降;第二个阶段是1996年到2002 年，这7年的货币流动性比例没有延续1996年以前的直线下降走势，而是呈横盘窄幅波动的趋势，这体现了19%年前后我国货币化速度和货币需求特征的差异。第二，1978年到1995年货币流动性还存在与经济周期强相关的周期变动，并且经济波动对货币流动性波动的解释能力较强，经济增长率是Ml胭2周期波动的Granger原因。第三，1996年到2002年货币流动性的波动与经济的周期波动之间的关系存在更多的不确定性，计量结果表明Ml/MZ的波动可以由名义利率的调整、通货膨胀率的变化以及证券交易量的波动来解释，但是要准确地预测货币流动性比例的变化以及货币流动性波动与其它经济变量之间的关系是很困难的。第四，国别比较表明我国属于Ml/MZ比例较高的国家和地区之一，从长远来看，随着我国金融市场的发展、税收治理的加强、信用制度的完善和支付制度的改革，我国的Ml瓜2还会有一定的下降空间。实证分析的后一部分又分为两章，首先在第六章中分析了我国股票市场对货币需求的影响，同时估计了包含股票市场变量的季度货币需求函数;结论显示我国股票市场交易额与货币需求总量之间呈反向相关，也就是说股票市场对货币需求总量的效应为负;同时股票价格的上涨、股票市场交易额的上升增强了货币流动

关键词： M1 M2 货币需求货币需求函数货币政策经济转型货币政策中介目标协整与误差修正模型

来源：评论

学校读者我要写书评

暂无评论

水产品价格预测支持系统研究

水产品价格预测支持系统研究

引用

作者：张小栓中国农业大学

学位级别：博士

鉴于水产品在我国渔业经济和国际贸易中的重要性，水产品价格一直是政府相关部门、科研单位和企业所关注的焦点。及时了解水产品价格的变化，对水产品价格进行预测不仅可以作为企业生产决策的依据，还可以为政府制定政策提供科学的依据... 详细信息

鉴于水产品在我国渔业经济和国际贸易中的重要性，水产品价格一直是政府相关部门、科研单位和企业所关注的焦点。及时了解水产品价格的变化，对水产品价格进行预测不仅可以作为企业生产决策的依据，还可以为政府制定政策提供科学的依据，进而提高水产资源的有效配置，减缓水产品价格波动。基于此，提出了研究水产品价格预测支持系统的课题，以期为水产品市场主体提供价格预测的信息服务。本文从领域问题识别、水产品价格预测模型构造和系统原型设计与初步实现等3个方面进行了研究。 1)借鉴领域工程思想，识别了水产品价格预测支持系统领域问题，建立了领域问题概念模型和形式化体系。该模型和体系包括8类元素、14个定义和5个定理，能够清晰地描述系统的领域问题。它的建立为系统的原型设计提供了理论基础，有助于提高系统的可重复利用性。 2)将水产品价格预测模型定义为由输入集、输出集、适用条件、结构与算法所组成的五元组；将水产品价格预测模型构造过程划分为3个阶段6个步骤。基于此思路，构造了水产品价格预测时序组合模型、水产品价格预测因果总量模型与结构模型。 3)采用逆供求函数作为水产品价格预测因果模型结构，鉴于缺乏批发价格的实证资料，采用价格预期与价格传递理论对其进行了修正；采用动态计量经济学中的协整与误差修正模型作为该模型算法。研究结果表明，该理论能够在不损失任何信息与变量的条件下，有效解决模型中的多重共线性问题。 4)提出水产品产量结构也是导致水产品价格变动的原因之一，并采用图形化方式和数学方法证明了该假设；采用Moore夹角分析了水产品部门结构与水产品产量增长的关系，部门结构变动与水产品产量增长具有正相关关系，但不具有确定性趋势。但是，单整检验结果表明，淡水捕捞结构的变动不对水产品收购价格产生冲击。 5)选取1978—1999年水产品零售价格与收购价格作为样本区间，2000年作为测评区间，分别采用相应计量方法对上述模型进行了实证。结果表明，所有模型均初步通过了测试与评价，表明所构造模型以及其建模思路是有效的和可行的。并对2001、2002、2003年的水产品价格进行了预测。 6)基于以上理论模型，设计了水产品价格决策支持系统原型，并采用相关技术初步实现了系统。本研究虽然采用水产品价格预测作为研究对象，但遵循领域工程思想所设计与开发的系统具有一定的重用性，可以为其它农产品价格预测支持系统的开发提供参考。

关键词：水产品价格预测支持系统领域工程逆供求函数协整与误差修正模型

来源：评论

学校读者我要写书评

暂无评论

建议与咨询留下您的常用邮箱和电话号码，以便我们向您反馈解决方案和替代方法

时间限定

文献类型

馆藏选择

核心期刊

语言

文献类型

帮助

文字说明：

检索规则说明：

检索范例：

分类表

所选分类

限定检索结果

文献类型

馆藏范围

日期分布

学科分类号

主题

机构

作者

语言

请选择保存的检索档案：

请选择收藏分类：

通借通还

建议与咨询 留下您的常用邮箱和电话号码，以便我们向您反馈解决方案和替代方法

时间限定

文献类型

馆藏选择

核心期刊

语言

文献类型

帮助

文字说明：

检索规则说明：

检索范例：

分类表

所选分类

限定检索结果

文献类型

馆藏范围

日期分布

学科分类号

主题

机构

作者

语言

请选择保存的检索档案： 新增检索档案 确定 取消

请选择收藏分类： 新增自定义分类 确定 取消

通借通还

建议与咨询留下您的常用邮箱和电话号码，以便我们向您反馈解决方案和替代方法

请选择保存的检索档案：

请选择收藏分类：