检索结果-内蒙古大学图书馆

工程数学学报 2020年第1期37卷 16-26页

作者：林建伟李慧敏莆田学院数学与金融学院

为了更好地处理公司面临的资产跳跃风险和破产重组策略问题,在公司资产价值演化服从双指数跳扩散模型下,基于债券股票互换的破产重组策略模式,综合运用结构化方法和最优停时技巧,建立公司股票和公司债券定价的数学模型,获得公司股票和... 详细信息

为了更好地处理公司面临的资产跳跃风险和破产重组策略问题,在公司资产价值演化服从双指数跳扩散模型下,基于债券股票互换的破产重组策略模式,综合运用结构化方法和最优停时技巧,建立公司股票和公司债券定价的数学模型,获得公司股票和公司债券定价表达式,以及最佳破产边界的闭合解和最优息票所满足的非线性方程.最后,数值结果表明:公司资产价值震荡越剧烈,股东越能从动荡的市场中获得收益,但公司债券将越不受投资者青睐,公司债券价值越低,最优杠杆比例越低.

关键词：结构化方法双指数跳扩散模型破产重组公司债券最佳破产边界

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双指数跳扩散模型信用违约互换短期价格研究

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数学的实践与认识 2007年第2期37卷 49-54页

作者：齐延信吴祈宗北京理工大学管理与经济学院北京100081

假设参考实体没违约时信用违约互换保护买方连续支付互换价格,导出了信用违约互换价格的表达式;对标的资产价值服从双指数跳扩散模型,得到了条件违约风险率和信用违约互换的短期价格极限.这些结果比纯扩散模型假设更符合实际.

关键词：信用违约互换双指数跳扩散模型

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双指数跳扩散模型下美式期权价格上下界的研究

双指数跳扩散模型下美式期权价格上下界的研究

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作者：吴进中国科学技术大学

学位级别：硕士

本文的目的是在双指数跳扩散模型下，推导有上限期权(cappedoptions)的价格公式，并以此对美式期权的研究做一些拓展．文章通过Laplace变换的形式，得到有上限看涨期权的价格公式，并计算了此价格公式的偏导数和极限．然后通过对有上限... 详细信息

本文的目的是在双指数跳扩散模型下，推导有上限期权(cappedoptions)的价格公式，并以此对美式期权的研究做一些拓展．文章通过Laplace变换的形式，得到有上限看涨期权的价格公式，并计算了此价格公式的偏导数和极限．然后通过对有上限看涨期权价格的最大化求解，给出了美式看涨期权价格的上下界以及其最优执行价格的下界，并对其在一些极限情况下的行为做了讨论.另外，作为主要结果的一个推论，本文还给出了美式永久看涨期权价格的显式解.

关键词：双指数跳扩散模型有上限期权价格公式偏导数 Laplace变换显式解

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双指数跳扩散模型下两种期权的定价

双指数跳扩散模型下两种期权的定价

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作者：何博雅河北师范大学

学位级别：硕士

随着经济的发展,金融数学的理论研究与应用也得到了快速发展,取得了丰硕成果.双指数跳扩散模型指的是在标准扩散过程的基础上引入跳跃.该跳跃以泊松过程到达,并且跳跃幅度用双指数分布刻画.即资产价格是由一个连续变动的几何布朗运动和... 详细信息

随着经济的发展,金融数学的理论研究与应用也得到了快速发展,取得了丰硕成果.双指数跳扩散模型指的是在标准扩散过程的基础上引入跳跃.该跳跃以泊松过程到达,并且跳跃幅度用双指数分布刻画.即资产价格是由一个连续变动的几何布朗运动和一个不连续的、跳跃幅度对数服从双指数分布的Possion跳过程组成的模型.本文首先给出了双指数跳扩散模型下复合期权的定价公式;然后给出了对数跳扩散模型下封顶看涨和保底看跌期权定价公式;最后给出了双指数跳扩散模型下封顶看涨、保底看跌期权的定价公式;并且应用Mathmatical和Matlab编程对双指数跳扩散模型下封顶看涨期权和保底看跌期权的价格进行数值计算.通过数据分析发现在实际情况下,使用双指数跳扩散模型可以更好地解释期权收益的非对称性和尖峰厚尾特征.本文分为六部分.绪论,介绍期权定价理论的研究背景及研究现状.第一章,介绍封顶看涨期权、保底看跌期权和复合期权的定义,布朗运动、泊松过程和鞅的定义及其性质和相关引理.第二章,假设标的资产价格服从双指数跳扩散过程,无风险利率r、波动率σ均为常数,利用测度变换的方法给出了复合期权定价公式.第三章,假设标的资产价格服从对数跳扩散过程,无风险利率r、波动率σ均为常数,利用求积分的方法给出了封顶看涨和保底看跌期权的定价公式.第四章,假设标的资产价格服从双指数跳扩散过程,无风险利率r、波动率σ均为常数,利用测度变换的方法给出了封顶看涨和保底看跌期权的定价公式,应用Mathmatical和Matlab编程对双指数跳扩散模型下封顶看涨期权和保底看跌期权的价格进行数值计算.第五章,总结本文所研究的主要结果,提出还需要进一步解决的问题.

关键词：双指数跳扩散模型对数跳扩散模型复合期权封顶看涨期权 Girsanov定理

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双指数跳扩散模型下奇异期权的定价

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数学理论与应用 2011年第4期31卷 47-51页

作者：杨云霞太原理工大学阳泉学院阳泉045000

在双指数跳扩散模型下,利用已建立的欧式期权定价公式讨论了三种常见的奇异期权——简单任选期权、上限型买权和滞后付款期权的期权定价,得到了这些期权定价的解析公式.这是对双指数跳扩散模型期权定价的补充.

关键词：双指数跳扩散模型上限型买权简单任选期权滞后付款期权

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双指数跳扩散模型下的交换期权定价

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环球市场 2016年第29期 7-9页

作者：王宇帆北京理工大学

本文研究了标的资产服从双指数跳扩散的交换期权定价.首先,介绍了双指数跳扩散模型与交换期权;其次,通过Girsanov定理对交换期权定价公式进行了测度变换;最后借助Hh函数的性质给出了双指数跳扩散模型下的交换期权定价公式.

关键词：交换期权双指数跳扩散模型 Girsanov定理

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双指数跳扩散模型下的复合期权定价

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数学学习与研究 2018年第11期 145-147页

作者：何博雅刘丽霞河北师范大学数学与信息科学学院

复合期权是以标准期权作为标的资产的期权,其在企业融资中有着广泛的应用.本文首先介绍了双指数跳扩散模型,然后在此模型下应用测度变换的方法推导出了复合期权的定价公式.

关键词：双指数跳扩散模型复合期权测度变换

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基于广义双指数跳扩散模型的房地产信托产品收益率波动特征与实证分析

基于广义双指数跳扩散模型的房地产信托产品收益率波动特征与实证...

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作者：钱丽星南京理工大学

学位级别：硕士

随着我国经济的不断发展,金融制度愈加完善,信托业,尤其是房地产信托,成为继银行、证券、保险产业之后的第四大金融支柱。信托业在经历了五次停业整顿后,开始走向回归本业的规范化经营道路,但与此同时,信托业在发展上面临着许多问题,特... 详细信息

随着我国经济的不断发展,金融制度愈加完善,信托业,尤其是房地产信托,成为继银行、证券、保险产业之后的第四大金融支柱。信托业在经历了五次停业整顿后,开始走向回归本业的规范化经营道路,但与此同时,信托业在发展上面临着许多问题,特别是在业务的风险控制上存在巨大隐患,因之研究并规范信托业务的风险具有较为现实的经济意义。近年来,马宇超等人(2010)提出了均值回归双指数跳-扩散模型(简称Vasicek-GDED)研究股市权证收益波动是常值时的定价问题,得到了较为理想的定价结果。本文研究了房地产信托产品收益波动可能是非常数值时的收益问题,通过拓展双指数Vasicek跳-扩散模型为双指数CR跳-扩散模型,探究并给出了我国房地产信托业务的收益与风险特征。首先,基于房地产信托产品的收益率变化存在明显跳跃特征的事实,提出优化的均值回归广义双指数跳扩散模型：CIR-GDED模型,通过极大似然估计法,给出了模型参数估计；其次,利用房地产信托产品平均收益率数据,给出了一个实证分析,并就Vasicek-GDED与CIR-GDED模型进行拟合效果分析对比,结果显示：1)收益率的波动并非常数值,而是受收益率自身变化的影响；2)信托产品的收益具有广义双指数跳跃的特性；3)CIR-GDED模型拟合信托产品收益率的精度优于Vasicek-GDED的拟合精度。换言之,CIR-GDED模型比Vasicek-GDED就房地产信托收益预测而言更加符合实际。

关键词：信托收益率双指数跳扩散模型 CIR模型极大似然参数估计

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基于双指数跳扩散模型的沪深300ETF期权定价研究

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湖北工业大学学报 2025年第1期40卷 104-108,120页

作者：祝兆媚商豪湖北工业大学理学院湖北武汉430068

用双指数跳扩散模型来描述沪深300ETF资产收益率,用蒙特卡洛方法模拟出双指数跳扩散模型和B-S模型下样本路径,旨在选择更能反映期权实际价格变化的模型。结果显示:双指数跳扩散模型定价误差小,拟合效果更优。双指数跳扩散模型可以更准... 详细信息

用双指数跳扩散模型来描述沪深300ETF资产收益率,用蒙特卡洛方法模拟出双指数跳扩散模型和B-S模型下样本路径,旨在选择更能反映期权实际价格变化的模型。结果显示:双指数跳扩散模型定价误差小,拟合效果更优。双指数跳扩散模型可以更准确地反映资产跳跃这一特点,同时可以很好地刻画资产的“尖峰厚尾”和“波动率微笑”。

关键词：双指数跳扩散模型蒙特卡洛沪深300ETF 期权定价

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随机波动率与双指数跳扩散组合模型的美式期权定价

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应用数学学报 2009年第2期32卷 236-255页

作者：邓国和杨向群广西师范大学数学科学学院桂林541004 湖南师范大学数学与计算机科学学院长沙410081

在股价满足Cox-Ingersoll-Ross(CIR)随机波动率与Kou的双指数跳扩散组合模型下,利用随机分析方法讨论了美式看跌期权函数及最佳实施边界的性质.应用一阶线性近似实施边界获得了期权价格的拟解析式和实施边界满足的非线性方程.进一步,应... 详细信息

在股价满足Cox-Ingersoll-Ross(CIR)随机波动率与Kou的双指数跳扩散组合模型下,利用随机分析方法讨论了美式看跌期权函数及最佳实施边界的性质.应用一阶线性近似实施边界获得了期权价格的拟解析式和实施边界满足的非线性方程.进一步,应用梯形法离散处理方程式内积分表达式,建立了期权最佳实施边界和价格的数值算法.最后分别给出了常数波动率或CIR随机波动率的数值实例.

关键词：双指数跳扩散模型美式期权随机波动率

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