检索结果-内蒙古大学图书馆

数理统计与管理 2025年

作者：吴成诚孟生旺中国人民大学应用统计科学研究中心统计学院

近年来,极端天气事件频发,天气风险管理需求十分迫切。天气衍生品将天气风险转移到金融市场,在更大的时空范围内分散天气风险,是一种重要的创新型风险管理工具。通过构建我国主要城市日均气温的傅利叶级数趋势模型、ARMA-EGARCH波动模... 详细信息

近年来,极端天气事件频发,天气风险管理需求十分迫切。天气衍生品将天气风险转移到金融市场,在更大的时空范围内分散天气风险,是一种重要的创新型风险管理工具。通过构建我国主要城市日均气温的傅利叶级数趋势模型、ARMA-EGARCH波动模型和高维藤Copula空间相依模型,刻画了城市气温的长期趋势、季节性、波动性和空间相依性;通过Bootstrap重抽样和向前滚动预测算法,分析了气温指数的分布特征;通过构造我国代表性城市的气温期权,在均值-经济资本框架下求解衍生品组合有效前沿,为保险公司、金融机构评估天气风险敞口、实施风险分散策略提供方法和依据。实证研究结果表明,本文构建的“趋势-波动-相依”三阶段气温模型,充分提取了气温数据中的各种风险特征,为气温衍生品的设计、定价奠定了重要基础,为大范围天气风险管理搭建了一套可行的分析框架。

关键词：气温指数气温衍生品藤Copula 空间相依 ARMA-EGARCH

来源：评论

学校读者我要写书评

暂无评论

气候风险背景下气温衍生品定价的曲面拟合方法研究

引用

武汉金融 2021年第9期 82-88页

作者：杨刚李乾坤王文卓湖南工商大学理学院湖南工商大学财政金融学院

气温衍生品是一种用来对冲不利或非预期天气风险的新型金融工具,被广泛应用于农业、能源等行业。本文利用长沙、广州和昆明1980年1月1日—2019年12月31日期间14600个日均气温数据的气温散点图对2020年6—9月日均气温和气温制冷指数进行... 详细信息

气温衍生品是一种用来对冲不利或非预期天气风险的新型金融工具,被广泛应用于农业、能源等行业。本文利用长沙、广州和昆明1980年1月1日—2019年12月31日期间14600个日均气温数据的气温散点图对2020年6—9月日均气温和气温制冷指数进行曲面拟合,采用蒙特卡洛模拟方法对气温衍生品进行定价。同时,在气温指数服从正态分布的假设下,采用套利方法对气温衍生品进行定价。最后,通过比较两种定价方法的相对误差,本文发现在利用曲面拟合方法对标的气温指数进行拟合后,采用蒙特卡洛方法对气温衍生品定价比采用套利方法得到的结果精度更高。

关键词：气温衍生品曲面拟合套利定价蒙特卡洛模拟

来源：评论

学校读者我要写书评

暂无评论

碳中和背景下气温衍生品定价研究——基于ELM神经网络方法

引用

金融发展研究 2021年第8期 66-73页

作者：杨刚王文卓湖南工商大学理学院湖南长沙410205

气温衍生品是一种用来规避天气风险的新型金融工具,它对能源、农业和旅游业等行业的稳健运行、绿色金融的发展、碳中和目标的实现都具有十分重要的价值。选取我国六个典型城市2009—2018年的日平均气温作为样本数据,利用ELM神经网络模... 详细信息

气温衍生品是一种用来规避天气风险的新型金融工具,它对能源、农业和旅游业等行业的稳健运行、绿色金融的发展、碳中和目标的实现都具有十分重要的价值。选取我国六个典型城市2009—2018年的日平均气温作为样本数据,利用ELM神经网络模型对气温时间序列进行预测与误差分析,借助蒙特卡洛模拟方法对气温衍生品定价。研究结果表明,ELM神经网络较ARMA模型和BP神经网络气温预测精度有显著提高,可为气温衍生品的定价奠定基础。

关键词：气温衍生品 ELM神经网络蒙特卡洛方法时间序列

来源：评论

学校读者我要写书评

暂无评论

多分布假设下的AR-EGARCH气温预测模型研究——基于气温衍生品定价视角

引用

生态经济 2019年第1期35卷 167-172,179页

作者：崔海蓉周颖鲁训法南京信息工程大学管理工程学院江苏南京210044

如何实现准确定价是目前气温衍生品研究领域的热点问题。已有研究表明:合适的气温预测是气温衍生品精确定价的关键,因此创新性地提出在正态分布、t分布与GED分布这三种分布假设下,构建AR-EGARCH气温预测模型,从而抓住气温波动率的非对... 详细信息

如何实现准确定价是目前气温衍生品研究领域的热点问题。已有研究表明:合适的气温预测是气温衍生品精确定价的关键,因此创新性地提出在正态分布、t分布与GED分布这三种分布假设下,构建AR-EGARCH气温预测模型,从而抓住气温波动率的非对称动态特征,并与AR-GARCH气温预测模型进行对比分析。结果显示,无论是样本内拟合,还是样本外预测,AR-EGARCH模型都具有显著的优越性,且不同城市的日平均气温数据具有不同的残差分布形态,因此得出用传统单一分布假设对不同城市进行气温预测会降低预测精度。

关键词：气温衍生品气温预测波动率非对称性多分布假设 AR-EGARCH

来源：评论

学校读者我要写书评

暂无评论

基于O-U模型的气温衍生品定价研究

引用

武汉金融 2019年第4期 31-35,71页

作者：胡亚茹郑州大学商学院

本文以O-U均值回复模型为基础,考虑到我国不同地区的经济发展情况,从北到南依次选取了哈尔滨、北京、郑州、上海和广州五个城市作为气温衍生品发展的试点城市,收集五个城市1951-2017年的日平均温度数据来估计O-U模型的参数,并分析计算... 详细信息

本文以O-U均值回复模型为基础,考虑到我国不同地区的经济发展情况,从北到南依次选取了哈尔滨、北京、郑州、上海和广州五个城市作为气温衍生品发展的试点城市,收集五个城市1951-2017年的日平均温度数据来估计O-U模型的参数,并分析计算了不同气温指数的预测误差,采用蒙特卡罗模拟方法对气温衍生品进行定价。结果表明:O-U模型对气温季节指数的预测精度较好,而且不同月份的月度指数的预测精度偏差较大。

关键词： O-U模型气温衍生品蒙特卡罗模拟

来源：评论

学校读者我要写书评

暂无评论

基于AR-EGARCH-HCM模型的气温衍生品适用性研究——来自于中国7个城市的实证分析

引用

金融理论与实践 2018年第4期 83-88页

作者：崔海蓉周颖鲁训法张京波南京信息工程大学管理工程学院江苏南京210044 南京信息工程大学大气科学学院江苏南京210044

构建了AR-EGARCH-HCM气温衍生品适用性评估模型,并以芝加哥商品交易所集团(CME)上市交易的气温衍生品对应的47个城市,以及7个中国城市的气温数据为例,验证了模型的有效性。结果显示,AR-EGARCH模型拟合效果很好,几乎所有城市的气温波动... 详细信息

构建了AR-EGARCH-HCM气温衍生品适用性评估模型,并以芝加哥商品交易所集团(CME)上市交易的气温衍生品对应的47个城市,以及7个中国城市的气温数据为例,验证了模型的有效性。结果显示,AR-EGARCH模型拟合效果很好,几乎所有城市的气温波动率都表现出很强的非对称性;中国的7个城市中,只有杭州的气温动态变化特征与欧洲、日本同属一类,其他6个城市均自成一类。由此说明,杭州可以引进HDD、CAT和CAT*,而其他6个城市不能引进任何目前在CME交易的气温衍生品。

关键词：证券市场天气风险气温衍生品系统聚类分析 AR-EGARCH模型波动率非对称性

来源：评论

学校读者我要写书评

暂无评论

天气预测及其衍生品定价研究——基于气温日度数据的实证分析

引用

价格理论与实践 2023年第7期 152-155,211页

作者：梁龙跃何香刘波贵州大学经济学院/马克思主义经济学发展与应用研究中心贵州大学经济学院

气温衍生品是以气温为标的的一种新型天气风险管理工具,对气温进行精准预测是气温衍生品定价的核心。本文分别使用ARMA模型、单变量LSTM模型、多变量LSTM模型建模,预测我国7个代表城市的日度气温,择优预测结果使用蒙特卡罗方法进行气温... 详细信息

气温衍生品是以气温为标的的一种新型天气风险管理工具,对气温进行精准预测是气温衍生品定价的核心。本文分别使用ARMA模型、单变量LSTM模型、多变量LSTM模型建模,预测我国7个代表城市的日度气温,择优预测结果使用蒙特卡罗方法进行气温期权定价并分析其在农业中的应用。研究结果表明:第一,深度学习LSTM模型比ARMA模型在气温预测方面有更好的效果;第二,加入周围城市气温特征的多变量LSTM模型相对于单变量的LSTM模型预测精准度均有提升;第三,蒙特卡罗方法适配于气温期权的定价。基于此,应使用深度学习算法提高天气衍生品定价的精确度;因地制宜设计我国的天气衍生品,选择最为合适的定价模型参数;完善天气衍生品交易制度及其监督规则,提升天气衍生品定价的科学性,推动我国天气衍生品市场发展。

关键词：气温衍生品风险管理期权定价 LSTM ARMA

来源：评论

学校读者我要写书评

暂无评论

PCA-ARMA-EGARCH气温预测模型及实证分析

引用

数学理论与应用 2019年第3期39卷 90-103页

作者：崔海蓉周颖鲁训法南京信息工程大学管理工程学院南京210044

气温预测一直是气温衍生品精确定价的难点及关键点.为有效捕捉气温变化的缓慢衰减过程及其波动率的非对称动态特征,本文在ARMA-EGARCH模型的基础上构建一个PCA-ARMA-EGARCH气温预测模型.该模型融入众多与每日平均气温有联动作用的其他... 详细信息

气温预测一直是气温衍生品精确定价的难点及关键点.为有效捕捉气温变化的缓慢衰减过程及其波动率的非对称动态特征,本文在ARMA-EGARCH模型的基础上构建一个PCA-ARMA-EGARCH气温预测模型.该模型融入众多与每日平均气温有联动作用的其他气象因子信息,能进一步提高模型拟合及预测精度.我们以中国杭州市为例进行实证分析,比较气温残差服从不同分布(正态分布、t分布与GED分布)时对预测模型精度的影响.结果表明PCA-ARMA-EGARCH模型与已有模型相比有更好的拟合及预测效果.杭州市每日平均气温缓慢衰减特征明显,气温波动率具有非对称性,即高温热浪对气温冲击的影响程度远大于强冷空气.气温残差服从GED分布,具有尖峰、厚尾特征,已有研究中正态分布假设可能低估风险的发生.论文结果可为杭州市高温风险管理提供依据.

关键词：气温衍生品波动率非对称性 GED分布主成分分析

来源：评论

学校读者我要写书评

暂无评论

基于函数型主成分分析的温度建模研究

引用

河南教育学院学报（自然科学版） 2019年第4期28卷 17-19,45页

作者：牛智康华北水利水电大学数学与统计学院

气温衍生品定价中的重要一环是建立温度模型,以郑州的温度预测曲线数据为例,根据分析目的构造函数型数据,然后对函数化的数据进行函数型主成分分析.得到驱动温度未来变化的主要因素是历史信息和前瞻性信息,从而为建立的双因子模型提供... 详细信息

气温衍生品定价中的重要一环是建立温度模型,以郑州的温度预测曲线数据为例,根据分析目的构造函数型数据,然后对函数化的数据进行函数型主成分分析.得到驱动温度未来变化的主要因素是历史信息和前瞻性信息,从而为建立的双因子模型提供理论和实证支撑.

关键词：气温衍生品温度模型函数型主成分分析前瞻性信息双因子模型

来源：评论

学校读者我要写书评

暂无评论

建议与咨询留下您的常用邮箱和电话号码，以便我们向您反馈解决方案和替代方法

时间限定

文献类型

馆藏选择

核心期刊

语言

文献类型

帮助

文字说明：

检索规则说明：

检索范例：

分类表

所选分类

限定检索结果

文献类型

馆藏范围

日期分布

学科分类号

主题

机构

作者

语言

请选择保存的检索档案：

请选择收藏分类：

通借通还

建议与咨询 留下您的常用邮箱和电话号码，以便我们向您反馈解决方案和替代方法

时间限定

文献类型

馆藏选择

核心期刊

语言

文献类型

帮助

文字说明：

检索规则说明：

检索范例：

分类表

所选分类

限定检索结果

文献类型

馆藏范围

日期分布

学科分类号

主题

机构

作者

语言

请选择保存的检索档案： 新增检索档案 确定 取消

请选择收藏分类： 新增自定义分类 确定 取消

通借通还

建议与咨询留下您的常用邮箱和电话号码，以便我们向您反馈解决方案和替代方法

请选择保存的检索档案：

请选择收藏分类：