检索结果-内蒙古大学图书馆

鉴于资本资产定价模型对资产评估和资本定价的作用,以上海股票市场为对象,选取上证180指数中178家股票的相关数据,运用计量经济学的方法进行相关的资本资产定价模型的实证检验。结果显示:上海股票市场存在较大的投机行为,资本资产定价模型在上海股票市场还不适用,对于上海股票市场股票的定价还存在一定的困难。并就结论出现的原因给予了相关的解释。

关键词：资本资产定价模型上证180指数股票市场

来源：评论

学校读者我要写书评

暂无评论

资本资产定价模型(CAPM)的一个简单证明及对该模型理论基础的思考

引用

华南师范大学学报（自然科学版） 2006年第2期38卷 50-55页

作者：陈奇斌华南师范大学数学科学学院广东广州510631

资本资产定价模型(CAPM)以市场均衡为出发点,证明在均衡状态下证券的期望收益率与其系统风险因子的线性关系,而不是在给定预期状态和投资者风险偏好状态下计算证券的价格,市场均衡的存在性和唯一性并未得到充分的说明.鉴于此,有必要从... 详细信息

资本资产定价模型(CAPM)以市场均衡为出发点,证明在均衡状态下证券的期望收益率与其系统风险因子的线性关系,而不是在给定预期状态和投资者风险偏好状态下计算证券的价格,市场均衡的存在性和唯一性并未得到充分的说明.鉴于此,有必要从计算证券价格这一更直接的角度给出这一模型的一个较简单的证明,并探讨为了得到均衡的唯一存在性所需要的条件,从而可以重新审视CAPM的理论基础.

关键词：资本资产定价模型资本市场均衡证券价格

来源：评论

学校读者我要写书评

暂无评论

基于风险基金的资本资产定价模型

引用

经济研究 2003年第12期38卷 34-42页

作者：陈彦斌徐绪松中国人民大学经济学院 100872 武汉大学商学院 430072

本文提出并证明了基于风险基金的CAPM模型。基于风险基金的CAPM模型描述了资产的收益与风险之间的线性关系 ,其中资产的风险定义为资产收益率与风险基金收益率的协方差除以风险基金收益率的方差。作为应用例子 ,本文使用基于风险基金的C... 详细信息

本文提出并证明了基于风险基金的CAPM模型。基于风险基金的CAPM模型描述了资产的收益与风险之间的线性关系 ,其中资产的风险定义为资产收益率与风险基金收益率的协方差除以风险基金收益率的方差。作为应用例子 ,本文使用基于风险基金的CAPM模型证明了著名的CCAPM模型。

关键词：风险基金资本资产定价模型 CAPM模型 CCAPM模型两基金分离定理

来源：评论

学校读者我要写书评

暂无评论

均值—VaR分析与资本资产定价模型:一个理论拓展

引用

湖南大学学报（社会科学版） 2008年第6期22卷 59-62页

作者：刘洋陈妞长沙理工大学经济与管理学院湖南长沙410076

在均值—VaR分析框架内首先从微观角度的单一投资期资产配置决策入手,发现投资者的资产配置决策分为两步:第一步确定最优风险资产组合,第二步确定无风险资产与最优风险资产组合之间的配置比率;并且最优风险资产组合同投资者的初始财富... 详细信息

在均值—VaR分析框架内首先从微观角度的单一投资期资产配置决策入手,发现投资者的资产配置决策分为两步:第一步确定最优风险资产组合,第二步确定无风险资产与最优风险资产组合之间的配置比率;并且最优风险资产组合同投资者的初始财富和风险偏好均无关。随后我们将上述微观模型应用到存在多个"一致预期"投资者的资本市场宏观模型当中去,在一系列假设条件下我们得到了均值—VaR框架下的两基金分立定理:各个投资者的最优投资组合都是由共同的最优风险资产组合和无风险资产组成,不同的只是二者之间的配置比率不同。最后我们允许投资者的风险下限可以变化,发现在用(Rf+V浕R)代表风险的情况下,均衡情况下任何投资者的预期收益率都同其承担的风险水平存在着线性相关关系,这就得到了均值—VaR框架下的资本资产定价模型和资本市场线。

关键词：风险价值两基金分离定理资本资产定价模型资本市场线

来源：评论

学校读者我要写书评

暂无评论

B股市场资本资产定价模型(CAPM)的实证分析

引用

科技进步与对策 2002年第2期19卷 116-117页

作者：徐宏毅夏新平华中科技大学湖北武汉430074

近３０年来资本资产定价模型（ＣＡＰＭ）的有效性经历了无数实证研究和检验，有些支持和肯定，另一些则提出了质疑和挑战，甚至认为β对股票的平均收益不具有解释能力，从而宣告这一理论已完全丧失了其有效性。利用Ｂ股市场开放后的... 详细信息

近３０年来资本资产定价模型（ＣＡＰＭ）的有效性经历了无数实证研究和检验，有些支持和肯定，另一些则提出了质疑和挑战，甚至认为β对股票的平均收益不具有解释能力，从而宣告这一理论已完全丧失了其有效性。利用Ｂ股市场开放后的这段数据，对资本资产定价模型（ＣＡＰＭ）的有效性进行了实证分析，截面检验结果表明，开放后的Ｂ股市场的平均收益率与β值关系的估计值没有明显的正相关，同时还证明公司规模与收益呈现明显的负相关。

关键词：资本资产定价模型 CAPM 假设检验 B股实证分析证券市场

来源：评论

学校读者我要写书评

暂无评论

试析资本资产定价模型在人力资本定价中的应用

引用

财经问题研究 2002年第4期 60-64页

作者：刘渝琳曾国平重庆大学贸易及法律学院重庆400044

随着高技术产业的迅猛发展 ,人力资本已成为继资本和劳动之后推动企业不断发展的“第三资源” ,经济的增长更直接地取决于对人力资本的运作和投资 ,由于我国人力资本市场的发育尚不成熟 ,有市无价是这一阶段的主要特征 ,这无疑极大地制... 详细信息

随着高技术产业的迅猛发展 ,人力资本已成为继资本和劳动之后推动企业不断发展的“第三资源” ,经济的增长更直接地取决于对人力资本的运作和投资 ,由于我国人力资本市场的发育尚不成熟 ,有市无价是这一阶段的主要特征 ,这无疑极大地制约了人力资本作用的发挥 ,本文在借鉴资本资产定价模型的基础上 ,针对人力资本的特点 ,对人力资本定价进行研究具有重大的理论和现实意义。

关键词：人力资本资本资产定价模型风险报酬时间价值中国定价模型

来源：评论

学校读者我要写书评

暂无评论

考虑全部风险的资本资产定价模型

引用

管理世界 2010年第4期26卷 177-178页

作者：张志强中国人民大学统计系

本文借助ZZ确定当量和约当系数模型,推导出考虑全部风险(系统风险和非系统风险)的资本资产定价模型——ZZCAPM,解决了价值计算中风险调整贴现率的确定问题。

关键词： ZZ约当系数模型风险调整的贴现率资本资产定价模型

来源：评论

学校读者我要写书评

暂无评论

建议与咨询留下您的常用邮箱和电话号码，以便我们向您反馈解决方案和替代方法

时间限定

文献类型

馆藏选择

核心期刊

语言

文献类型

帮助

文字说明：

检索规则说明：

检索范例：

分类表

所选分类

限定检索结果

文献类型

馆藏范围

日期分布

学科分类号

主题

机构

作者

语言

请选择保存的检索档案：

请选择收藏分类：

通借通还

建议与咨询 留下您的常用邮箱和电话号码，以便我们向您反馈解决方案和替代方法

时间限定

文献类型

馆藏选择

核心期刊

语言

文献类型

帮助

文字说明：

检索规则说明：

检索范例：

分类表

所选分类

限定检索结果

文献类型

馆藏范围

日期分布

学科分类号

主题

机构

作者

语言

请选择保存的检索档案： 新增检索档案 确定 取消

请选择收藏分类： 新增自定义分类 确定 取消

通借通还

建议与咨询留下您的常用邮箱和电话号码，以便我们向您反馈解决方案和替代方法

请选择保存的检索档案：

请选择收藏分类：