检索结果-内蒙古大学图书馆

统计与决策 2015年第1期31卷 172-177页

作者：陈云潘彦上海财经大学公共经济与管理学院上海200433 上海市金融信息技术研究重点实验室上海200434

文章以过度自信和处置效应作为细分维度,用K-means聚类对客户按照投资心理细分后,以证券市场收益率为随机变量,分别采用GARCH模型和线性模型对各细分群体的资产周转率和投资收益率建模,得到各细分群体佣金价值随机模型。由于模型无解析... 详细信息

文章以过度自信和处置效应作为细分维度,用K-means聚类对客户按照投资心理细分后,以证券市场收益率为随机变量,分别采用GARCH模型和线性模型对各细分群体的资产周转率和投资收益率建模,得到各细分群体佣金价值随机模型。由于模型无解析解,采用蒙特卡罗模拟法求数值解。实证结果表明,相对于确定性模型,基于投资心理细分和GARCH的客户价值随机模型能够更准确地识别不同投资心理特征群体的长期价值。

关键词：证券经纪业务客户价值心理细分随机模型 GARCH模型蒙特卡罗模拟

来源：评论

学校读者我要写书评

暂无评论

我国房价波动对货币政策有效性的影响研究——基于面板VAR模型的实证分析

引用

现代管理科学 2015年第1期3卷 69-71页

作者：赖文炜陈云上海财经大学公共经济与管理学院上海市金融信息技术研究重点实验室

文章采用2000年～2010年的31个省级面板数据，建立面板VAR模型，从价格效应和产出效应两个维度，实证研究房价波动对我国货币政策有效性的影响。结果表明，货币政策的价格效应显著且有约1年半时滞，而产出效应不显著；房价波动对货币供... 详细信息

文章采用2000年～2010年的31个省级面板数据，建立面板VAR模型，从价格效应和产出效应两个维度，实证研究房价波动对我国货币政策有效性的影响。结果表明，货币政策的价格效应显著且有约1年半时滞，而产出效应不显著；房价波动对货币供给量影响不显著；无论是短期还是长期内，房价波动对通货膨胀和经济增长均无显著影响。因此，我国央行不仅要充分考虑货币政策传导的滞后性，提高货币政策的前瞻性；同时要将房价、房价投资及销售等房地产市场数据纳入调控货币供给量的参照指标中。

关键词：房价货币政策面板向量自回归

来源：评论

学校读者我要写书评

暂无评论

我国股指期货市场波动的非对称性及其国际比较研究

引用

商业研究 2015年第5期 73-78页

作者：赖文炜陈云上海财经大学公共经济与管理学院上海200433 上海市金融信息技术研究重点实验室上海200433

本文在对沪深300和S&P500股指期货的当月连续合约进行展期处理的基础上,基于条件收益分别服从正态、学生t、GED和skewed-t分布的假设,运用GJR GARCH模型对波动非对称性建模,并对模型设定偏误进行严格诊断检验。研究发现:GJR GARCH... 详细信息

本文在对沪深300和S&P500股指期货的当月连续合约进行展期处理的基础上,基于条件收益分别服从正态、学生t、GED和skewed-t分布的假设,运用GJR GARCH模型对波动非对称性建模,并对模型设定偏误进行严格诊断检验。研究发现:GJR GARCH模型能很好地捕捉股指期货市场波动的非对称性;基于skewed-t分布的波动模型的准确性明显优于其他分布下的相同模型;与S&P500股指期货市场相比,我国股指期货市场波动的非对称性较弱。

关键词：股指期货非对称性 skewed-t分布

来源：评论

学校读者我要写书评

暂无评论

沪深300股指期货市场弱式有效性检验

引用

商业研究 2015年第1期 47-52页

作者：赖文炜陈云上海财经大学公共经济与管理学院上海200433 上海市金融信息技术研究重点实验室上海200433

市场有效性是衡量股指期货市场发展质量的最重要指标之一。本文采用2010年4月16日-2014年4月17日的日频交易数据,运用wild bootstrap自动方差比检验、广义谱检验和Dominguez-Lobato检验等方法,对沪深300股指期货市场的弱式有效性进行检... 详细信息

市场有效性是衡量股指期货市场发展质量的最重要指标之一。本文采用2010年4月16日-2014年4月17日的日频交易数据,运用wild bootstrap自动方差比检验、广义谱检验和Dominguez-Lobato检验等方法,对沪深300股指期货市场的弱式有效性进行检验。这些方法允许未知形式的条件异方差和小样本的存在,能够检测出序列的线性相关性和非线性相关性。检验结果表明我国股指期货市场达到了弱式有效,这主要归因于风险控制的有效实施、长期资金的入市和市场效率的提升。

关键词：股指期货市场弱式有效自动方差比广义谱

来源：评论

学校读者我要写书评

暂无评论

基于清算延迟和流动性风险的供应链存货质押率研究

引用

管理评论 2015年第4期27卷 197-208页

作者：陈云刘喜杨琴上海市金融信息技术研究重点实验室上海200433 上海财经大学公共经济与管理学院上海200433 南京审计学院经济与贸易学院南京211815

本文从银行风险管理角度,针对存货质押贷款融资模式设计中难以规避的违约风险、变现风险、价格风险,建立了一个简化式多周期动态质押率设定模型。模型中,企业的违约概率由外生给定,并通过引入内生流动性风险和清算延迟风险,对模型进行... 详细信息

本文从银行风险管理角度,针对存货质押贷款融资模式设计中难以规避的违约风险、变现风险、价格风险,建立了一个简化式多周期动态质押率设定模型。模型中,企业的违约概率由外生给定,并通过引入内生流动性风险和清算延迟风险,对模型进行了拓展。文中实证分析以钢材存货质押为例,检验本文构建的模型在钢材质押率确定上的合理性。检验结果表明本文构建的存货质押率计算模型能够比较全面地控制贷款业务风险,实现商业银行全面风险管理下利润最大化。

关键词：质押率流动性风险清算延迟

来源：评论

学校读者我要写书评

暂无评论

基于PSO-BP集成的国内外企业信用风险评估

引用

计算机应用研究 2014年第9期31卷 2705-2710页

作者：陈云石松上海市金融信息技术研究重点实验室上海200433 上海财经大学公共经济与管理学院上海200433

为了提高企业信用风险评估准确率,提出了基于PSO-BP集成的企业信用风险评估模型。使用Bagging抽样技术获得足够多不同的训练数据集,用不同的训练集子集训练得到不同的PSO-BP组合成员分类器,最后通过多数投票准则整合不同组合成员分类器... 详细信息

为了提高企业信用风险评估准确率,提出了基于PSO-BP集成的企业信用风险评估模型。使用Bagging抽样技术获得足够多不同的训练数据集,用不同的训练集子集训练得到不同的PSO-BP组合成员分类器,最后通过多数投票准则整合不同组合成员分类器的分类结果。分别在包含了国内外公司的详细数据的数据集上证明了模型的有效性。

关键词：信用风险评估 PSO—BP集成 Bagging抽样多数投票

来源：评论

学校读者我要写书评

暂无评论

农村消费信贷供给的调整:规模还是结构

引用

上海金融 2014年第3期 14-20+116页

作者：刘金东冯经纶上海财经大学公共经济与管理学院上海市金融信息技术研究重点实验室

在扩大内需的大背景下,国内学者提出了通过完善农村消费信贷从而提升农村消费的设想,但其理论多着眼于消费信贷的供给规模调整。本文通过建立不同期限消费信贷的经验模型发现,短期消费信贷仅仅充当一种资金拆借和融通工具,并不能促进消... 详细信息

在扩大内需的大背景下,国内学者提出了通过完善农村消费信贷从而提升农村消费的设想,但其理论多着眼于消费信贷的供给规模调整。本文通过建立不同期限消费信贷的经验模型发现,短期消费信贷仅仅充当一种资金拆借和融通工具,并不能促进消费额的提升,只有中长期农村消费信贷能提升农村消费水平,短期消费信贷只能通过资金融通带来消费的短期波动。进一步建立ARDL-ECM模型对19812010年时间序列的边限检验发现,我国长期以来中长期消费贷款占比较低,造成农村信贷对农村消费的直接效应存在但并不显著,要想真正发挥农村消费信贷对农村消费的直接效应,关键在于供给结构而非供给规模,提高中长期贷款在农村消费信贷中的比例势在必行。

关键词：农村消费信贷农村消费供给结构边限检验规模结构内需农村居民收入

来源：评论

学校读者我要写书评

暂无评论

基于面板VAR模型的区域货币政策有效性实证研究

引用

商业研究 2014年第9期 47-51页

作者：陈云赖文炜上海市金融信息技术研究重点实验室上海200433 上海财经大学公共经济与管理学院上海200433

本文利用我国2000-2010年间的31个省级面板数据,通过面板向量自回归模型,从价格效应和产出效应维度对我国区域货币政策的有效性进行研究。实证结果表明:在价格效应方面,货币政策对中部通货膨胀的影响最大,西部其次,东部最弱;在产出效应... 详细信息

本文利用我国2000-2010年间的31个省级面板数据,通过面板向量自回归模型,从价格效应和产出效应维度对我国区域货币政策的有效性进行研究。实证结果表明:在价格效应方面,货币政策对中部通货膨胀的影响最大,西部其次,东部最弱;在产出效应方面,货币政策对东部经济增长的效应最大,中部其次,西部最弱。此外,三个区域的通货膨胀对货币政策的响应都具有1年半左右的时滞。因此,央行在制定货币政策时,不仅要根据不同区域的实际情况采取有针对性的可行措施缩小区域差异以提高统一货币政策的效力,而且要提高货币政策的前瞻性,增强调控的预见性、针对性和实效性。

关键词：区域货币政策有效性面板向量自回归模型

来源：评论

学校读者我要写书评

暂无评论

附加惩罚成本的最优转移支付设计——批发价格合约的一种制度改进

引用

管理工程学报 2013年第2期27卷 187-194,201页

作者：石玉对陈云上海财经大学公共经济与管理学院上海200439 上海市金融信息技术研究重点实验室上海200439

非激励性和非协调性是批发价格合约的主要制度缺陷,其原因在于分散决策模式下,供应商、零售商的个体理性行为所导致的集体非理性。本文提出了解决此类问题的一种制度改进方案,并考察了单期经营和无限期经营两种情形下该种制度设计的实... 详细信息

非激励性和非协调性是批发价格合约的主要制度缺陷,其原因在于分散决策模式下,供应商、零售商的个体理性行为所导致的集体非理性。本文提出了解决此类问题的一种制度改进方案,并考察了单期经营和无限期经营两种情形下该种制度设计的实际效果。实证检验表明,附加惩罚成本的最优转移支付安排能够促进供应商、零售商的协调行为,博弈的唯一纳什均衡解即是供应链的理论最优状态。在该状态下,供应商、零售商及供应链整体的利润都较实际状态下的利润水平增长了19.75%。

关键词：批发价格合约制度改进转移支付纳什均衡

来源：评论

学校读者我要写书评

暂无评论

层次环形拓扑结构的动态粒子群算法

引用

计算机工程与应用 2013年第8期49卷 1-5页

作者：石松陈云上海财经大学公共经济与管理学院上海市金融信息技术研究重点实验室上海200433

粒子群算法(PSO)的拓扑结构决定粒子之间的信息交互方式,是影响算法性能的关键因素。为提高算法性能,提出了一种层次环形拓扑结构的动态粒子群算法(HRPSO),粒子组成的环被分配在规则树中,算法运行时,环在层次中动态移动。通过6个标准测... 详细信息

粒子群算法(PSO)的拓扑结构决定粒子之间的信息交互方式,是影响算法性能的关键因素。为提高算法性能,提出了一种层次环形拓扑结构的动态粒子群算法(HRPSO),粒子组成的环被分配在规则树中,算法运行时,环在层次中动态移动。通过6个标准测试函数优化,比较了HRPSO与几种基准算法的性能,实验结果证明HRPSO在精确性和稳定性上具有优势。

关键词：粒子群算法拓扑结构层次环形粒子群算法(HRPSO) 层次环形

来源：评论

学校读者我要写书评

暂无评论

建议与咨询留下您的常用邮箱和电话号码，以便我们向您反馈解决方案和替代方法

时间限定

文献类型

馆藏选择

核心期刊

语言

文献类型

帮助

文字说明：

检索规则说明：

检索范例：

分类表

所选分类

限定检索结果

文献类型

馆藏范围

日期分布

学科分类号

主题

机构

作者

语言

请选择保存的检索档案：

请选择收藏分类：

通借通还

建议与咨询 留下您的常用邮箱和电话号码，以便我们向您反馈解决方案和替代方法

时间限定

文献类型

馆藏选择

核心期刊

语言

文献类型

帮助

文字说明：

检索规则说明：

检索范例：

分类表

所选分类

限定检索结果

文献类型

馆藏范围

日期分布

学科分类号

主题

机构

作者

语言

请选择保存的检索档案： 新增检索档案 确定 取消

请选择收藏分类： 新增自定义分类 确定 取消

通借通还

建议与咨询留下您的常用邮箱和电话号码，以便我们向您反馈解决方案和替代方法

请选择保存的检索档案：

请选择收藏分类：