检索结果-内蒙古大学图书馆

系统管理学报 2010年第1期19卷 68-72,88页

作者：陈荣达浙江财经学院金融学院杭州310018

为了克服极小概率事件发生概率估计的困难,提出了把重要抽样技术发展到外汇期权组合非线性VaR模型中,通过改变市场变量回报分布的期望向量和协方差矩阵,在相应区域产生更多的样本,使得该情形下不再是稀有事件Monte Carlo模拟,从而减少Mo... 详细信息

为了克服极小概率事件发生概率估计的困难,提出了把重要抽样技术发展到外汇期权组合非线性VaR模型中,通过改变市场变量回报分布的期望向量和协方差矩阵,在相应区域产生更多的样本,使得该情形下不再是稀有事件Monte Carlo模拟,从而减少Monte Carlo模拟计算工作量,更精确地估计出组合的损失概率,而组合的损失概率是计算组合损失分布的分位点(VaR值)的必备条件。模拟结果表明,该算法比常用Monte Carlo模拟法的计算效率更有效,且能很大程度上减少所要估计的损失概率的方差。

关键词：外汇期权组合 Delta-Gamma-Theta模型 MonteCarlo模拟重要抽样技术

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基于多元Laplace分布的外汇期权组合非线性VaR模型

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系统工程理论与实践 2010年第2期30卷 315-323页

作者：陈荣达王春发浙江大学管理学院杭州310058 浙江财经学院金融学院杭州310018

为了克服多元厚尾分布情形下的非线性VaR数值计算的困难,用多元Laplace分布来描述汇率回报分布厚尾性,引入风险函数转换技术和关于多维Laplace多重积分近似计算的结果,来解决多元Laplace分布情形下的反映外汇期权组合价值变化的矩母函... 详细信息

为了克服多元厚尾分布情形下的非线性VaR数值计算的困难,用多元Laplace分布来描述汇率回报分布厚尾性,引入风险函数转换技术和关于多维Laplace多重积分近似计算的结果,来解决多元Laplace分布情形下的反映外汇期权组合价值变化的矩母函数问题;进一步将重要抽样技术发展到多元Laplace分布情形下的外汇期权组合非线性VaR模型中,使得该情形下不再是稀有事件Monte Carlo模拟,从而减少Monte Carlo模拟计算工作量,更精确地估计出组合的损失概率.数值结果表明该算法比常用Monte Carlo模拟法的计算效率更有效,且能很大程度上减少所要估计的损失概率的方差.

关键词：外汇期权多元Laplace分布 Monte Carlo模拟风险函数转换技术重要抽样技术

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基于马氏链样本模拟的潜艇耐压结构系统可靠性计算

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船舶力学 2003年第4期7卷 50-56页

作者：吴建成吴剑国华东船舶工业学院江苏镇江212003

潜艇耐压结构主要由耐压船体和耐压液舱组成,是潜艇承受外载的主要结构。在结构可靠性分析中,潜艇耐压结构的可靠性分析属于多个相关模式串联的系统可靠性问题。本文提出了一种适合于结构系统可靠性计算的重要样本法,主要的改进在于根据... 详细信息

潜艇耐压结构主要由耐压船体和耐压液舱组成,是潜艇承受外载的主要结构。在结构可靠性分析中,潜艇耐压结构的可靠性分析属于多个相关模式串联的系统可靠性问题。本文提出了一种适合于结构系统可靠性计算的重要样本法,主要的改进在于根据Metropolis准则,构造马尔可夫链模拟样本,并结合重要抽样技术,计算结构的系统可靠性。潜艇耐压结构的系统可靠性计算的算例表明:该方法具有较好的效率和精度。

关键词：潜艇马氏链样本模拟 Metropolis准则重要抽样技术可靠性计算耐压结构系统

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混合泊松违约强度下信用资产组合风险度量

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管理科学学报 2018年第12期21卷 54-69页

作者：陈荣达虞欢欢余乐安李泽西金骋路林博浙江财经大学金融学院杭州310018 浙江财经大学财富管理与量化投资协同创新中心杭州310018 北京化工大学经济管理学院北京100029

基于共同风险因子的相依关系转换为不同资产的违约示性函数的相依关系来刻画的思想,利用参数为Gamma分布线性组合的Poisson分布来描述不同资产的违约示性函数的相依关系,建立基于混合泊松分布的信用资产组合多因子的风险度量模型,并引... 详细信息

基于共同风险因子的相依关系转换为不同资产的违约示性函数的相依关系来刻画的思想,利用参数为Gamma分布线性组合的Poisson分布来描述不同资产的违约示性函数的相依关系,建立基于混合泊松分布的信用资产组合多因子的风险度量模型,并引入重要抽样技术到模型进行有效数值模拟计算,拓宽和丰富信用资产组合风险度量模型.进一步地,结合中国金融市场四个产业的数据把混合泊松分布应用到实证研究中.在模型的构建过程中,首先运用经典的结构模型和期权定价公式估计单个债务人的动态违约概率;再利用单资产动态违约概率得到混合泊松模型下每个资产的动态泊松强度;接着结合共同风险因子的值求得资产不同的因子载荷系数,该因子载荷系数反映了不同资产间的相依结构程度;最后,把重要抽样技术发展到混合泊松模型中,对由不同产业组成的信用资产组合的损失分布进行有效Monte Carlo模拟.模拟结果表明该算法比普通Monte Carlo模拟法的计算效率更有效,且能很大程度上减少所要估计的损失概率的方差.

关键词：信用资产组合风险混合泊松模型结构模型 Monte Carlo模拟重要抽样技术

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厚尾分布情形下的信用资产组合风险度量

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管理科学学报 2017年第3期20卷 46-55页

作者：陈荣达王泽李泽西王聪聪余乐安何牧原浙江财经大学金融学院杭州310018 浙江财经大学财富管理与量化投资协同创新中心杭州310018 浙江省政府管制与公共政策研究中心杭州310018 北京化工大学经济管理学院北京100029 清华大学经济管理学院北京100084

本文研究风险因子多元厚尾分布情形下的信用资产组合风险度量问题.用多元t-Copula分布来描述标的资产收益率分布的厚尾性,同时将三步重要抽样技术发展到基多元t-Copula分布的资产组合模型中,拓宽和丰富了信用资产组合风险度量模型.同时... 详细信息

本文研究风险因子多元厚尾分布情形下的信用资产组合风险度量问题.用多元t-Copula分布来描述标的资产收益率分布的厚尾性,同时将三步重要抽样技术发展到基多元t-Copula分布的资产组合模型中,拓宽和丰富了信用资产组合风险度量模型.同时,并运用了非线性优化技术中的Levenberg-Marquardt算法来解决重要抽样技术中风险因子期望向量估计.模拟结果表明该算法比普通Monte Carlo模拟法的计算效率更有效,且能很大程度上减少所要估计的损失概率的方差,从而更精确地估计出信用投资组合损失分布的尾部概率或给定置信度下组合VaR值.

关键词：资产组合厚尾分布结构模型重要抽样技术

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基于汇率回报厚尾性的外汇期权组合非线性VaR模型

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管理工程学报 2009年第3期23卷 115-119,84页

作者：陈荣达马庆国孙元浙江财经学院金融学院浙江杭州310018 浙江大学管理学院浙江杭州310058

为了克服多元厚尾分布情形下的非线性VaR数值计算的困难,本文将重要抽样技术发展到多元t-分布情形下的外汇期权组合非线性VaR模型中,通过对市场变量回报分布进行概率测度的指数变化,在相应区域产生更多的样本,使得该情形下不再是稀有事... 详细信息

为了克服多元厚尾分布情形下的非线性VaR数值计算的困难,本文将重要抽样技术发展到多元t-分布情形下的外汇期权组合非线性VaR模型中,通过对市场变量回报分布进行概率测度的指数变化,在相应区域产生更多的样本,使得该情形下不再是稀有事件Monte Carlo模拟,从而减少Monte Carlo模拟计算工作量,更精确地估计出组合的损失概率。数值结果表明该算法比常用Monte Carlo模拟法的计算效率更有效,且能很大程度上减少所要估计的损失概率的方差。

关键词：外汇期权多元t-分布 Monte Carlo模拟重要抽样技术

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基于违约强度为混合泊松分布情形的信用资产组合集成风险度量研究

基于违约强度为混合泊松分布情形的信用资产组合集成风险度量研究

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作者：虞欢欢浙江财经大学

学位级别：硕士

随着银行风险监管水平和要求的不断发展，市场中信用风险的转移和交易，金融行业正需要发展出更好更科学的一套体系来管理金融风险，以防范未来可能发生的损失。其中，对信用资产组合的风险度量研究一直以来都是关注的重点，然而，对于... 详细信息

随着银行风险监管水平和要求的不断发展，市场中信用风险的转移和交易，金融行业正需要发展出更好更科学的一套体系来管理金融风险，以防范未来可能发生的损失。其中，对信用资产组合的风险度量研究一直以来都是关注的重点，然而，对于资产组合的相关性结构以及组合风险计算的复杂性却鲜有研究。为此，本文针对资产组合的相关性结构和组合风险计算的复杂性这两方面做出实证研究，并有了一系列成果。在构建资产组合信用风险模型时，本文引入混合泊松模型来代替广泛使用的Copula模型。混合泊松模型一直停留在理论的范围内，本文在该模型的实践应用上作出了创新。对于信用违约事件，无法预测一个违约发生的具体时间，也无法预测违约的总数及其引起的损失。但是，尽管单个债务人违约的概率很低，在大量的债务人中总是存在一个违约敞口的，那么这种情形可以用泊松分布来很好的刻画。为了能将理论上的混合泊松模型应用于实践，我们引入了经典的结构模型来度量单个组合内资产的信用风险，并将结构模型和混合泊松方法在泊松变量的强度这个点上联结起来，用结构模型来得到混合泊松模型中的相关参数，从而能够构建一个描述大资产违约相关结构和违约分布的风险度量模型，这种方法上的结合也是一个应用创新。组合风险计算的复杂性方面，蒙特卡罗模拟是风险管理中常用的技术。虽然蒙特卡罗模拟结果比较全面客观，但是它在模拟小概率事件时会因为运算次数较多而导致模拟时间过长，出现低效现象。故本文为了克服极小概率事件发生概率估计的困难，把重要抽样技术发展到信用资产组合违约损失分布中，通过指数扭曲和测度变换在相应区域产生更多的样本，可以使这种新测度情形下的模拟不再是稀有事件Monte Carlo模拟。通过这种变换，可以减少Monte Carlo模拟的计算工作量，也提高估计组合损失概率的精确性。由于在本文实证中采用的数据里样本股票数相对较少，而且历史的宏观共同因子也不充足，因此我们通过一个数值模拟的例子来说明重要抽样算法的有效性。相比普通蒙特卡洛分布，重要抽样下模拟出来的违约损失分布曲线更为平滑，因此重要抽样技术对于信用风险管理领域里是非常有实用意义的，在提升效率的同时也能增加准确性。另外，我们还计算了重要抽样方法下的方差减少系数，其方差减小系数都远远大于1，而且随着违约概率的下降，方差减小系数上升的很明显，这表示重要抽样技术在处理稀有事件时的能力比普通蒙特卡洛模拟强的多。综上所述，本文以资产组合的视角来分析大资产的信用风险，通过混合泊松模型来构造资产组合之间的关联结构能很好的刻画组合的违约概率发生及传导情况，同时结合重要抽样技术可以从准确率和效率性上两方面提升对于组合的风险度量和管理。另外，本文不仅为极端稀有事件的研究提供了理论和实证上的依据，也为投资者进行经济资产配置和监管者进行风险度量与管理提供了方法。

关键词：结构模型混合泊松模型重要抽样技术组合信用风险

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DS/CDMA通信系统仿真的研究

DS/CDMA通信系统仿真的研究

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作者：徐娟广西大学

学位级别：硕士

该文研究了计算机仿真的建模方法、连续时间系统的离散化以及为了降低抽样率而将实际的带通信号和系统用低通等效模型表示等性能是数字通信系统的一个很重要的性能指标,对误码率的估计主要采用两种仿真方法:Monte-Carlo方法和重要... 详细信息

该文研究了计算机仿真的建模方法、连续时间系统的离散化以及为了降低抽样率而将实际的带通信号和系统用低通等效模型表示等性能是数字通信系统的一个很重要的性能指标,对误码率的估计主要采用两种仿真方法:Monte-Carlo方法和重要抽样技术.在理论上,作者详细研究了上述两种仿真方法的统计特性.研究了异步直扩CDMA多用户系统分别在加性白色高斯噪声信道(AWGN)下和Rayleigh多径衰落信道下的误码率,并分别利用Monte-Carlo方法和重要抽样技术对误码率进行了仿真.仿真结果表明:重要抽样仿真结果与Monte-Carlo仿真结果吻合得很好,并且在低误码率的场合,与Monte-Carlo仿真相比,重要抽样仿真能显著地降低运算量.

关键词：码分多址计算机仿真 Monte-Carlo方法重要抽样技术 Rayleigh多径衰落信道

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基于t-Copula下信用资产组合的综合风险度量及实证研究

基于t-Copula下信用资产组合的综合风险度量及实证研究

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作者：王泽浙江财经大学

学位级别：硕士

对信用资产组合的风险度量研究一直以来都是学者关注的重点，基本模型主要分为结构模型、简约模型。这些模型的最终意图都是发展出一套科学系统的体系来度量风险，以求合理定价或防范未来可能发生的损失。而对于组合的相关性结构以及组... 详细信息

对信用资产组合的风险度量研究一直以来都是学者关注的重点，基本模型主要分为结构模型、简约模型。这些模型的最终意图都是发展出一套科学系统的体系来度量风险，以求合理定价或防范未来可能发生的损失。而对于组合的相关性结构以及组合风险计算的复杂性却鲜有研究，直到2008年金融危机的爆发，由于尾部风险的忽略而导致的违约事件急剧增加才引起了学者们对于组合风险的相关结构的研究。为此，本文研究一种能够刻画异质性信用资产组合尾部相关性的有效度量风险的方法，并对上市股票相关数据做实证分析。首先，本文概括性介绍了模型的理论基础。主要介绍了结构模型的定义，阐述结构模型的基本思想和推导的相关衍生模型。同时详细阐述了组合相关性结构选取所采用的Copula系函数的定义、类别、对应参数估计方式以及所推导的各类相关系数定义公式。其次，本文针对组合的相关性结构进行了详细的研究。针对传统的组合之间采用正态Copula模型构建相关性，本文采用了t-Copula模型来构建并考虑了组合之间的尾部相关关系，以更好准确的测量风险值。与此同时，本文将资产组合同质的限制扩展到了异质组合的条件之下，刻画组合之间的非线性相关关系，其所得结果更加贴近现实。然后，本文研究了Copula模型下重要抽样技术。普通蒙特卡罗模拟在组合样本数量急剧增加下模拟时间将会大大延长，国内外对于统计学中的重要抽样技术的研究较多，而应用于组合风险中的研究却较少，尤其是基于Copula函数的基础之上的相关研究。本文介绍了正态Copula下组合风险值计算方法，在此基础上研究了t-Copula下重要抽样技术的风险值计算公式。对于传统中的重要抽样技术均值漂移项所采用的高斯牛顿法，本文引入了同时兼有梯度法和牛顿法更加智能的Levenberg-Marquardt算法。通过数值模拟比较了正态Copula和t-Copula两模型的重要抽样下的蒙特卡罗模拟的有效性，发现重要抽样技术的确能更加快速有效的测量风险值。最后，本文选取上交所中房地产、零售业、金融保险业的上市股票相关数据做实证分析。通过Black-Scholes Merton模型的求解得到了结构模型所需要的每支股票的时刻公司资产价值以及标准收益率，通过核密度估计得到每支股票的边际分布。利用t-Copula系函数以及非线性估计我们分别得到了组合的相关结构以及异质资产组合的各因子系数，进而得到了组合的整体违约概率。结合重要抽样技术，我们计算得到了组合的风险VaR值和ES值，结果表明重要抽样技术在保证精确度的前提下的确减少了抽样的方差，同时引入ES值可以更好的进行风险监管。综上所述，本文考虑异质性组合的非线性相关关系，通过t-Copula系函数构造组合之间的相关关系能更准确的刻画组合的违约概率，同时结合重要抽样技术可以更加有效的测算组合的风险VaR和ES值，为极端事件的研究以及投资者配置经济资本和监管者进行风险监管提供了依据。

关键词：结构模型 Copula函数异质资产组合重要抽样技术 ES

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几种检测系统的虚警试验

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四川大学学报(自然科学版) 1983年第4期 51-59页

作者：卢定庆

应用直接的模拟去统计检测系统的虚警概率,为保持一定的精度,重复试验的次数要取得很大,计算时间要取得很长,实际上难于为人们接受.为此应采用加速收敛的重要抽样技术。采用重要抽样技术求系统的虚警概率,从原则上来讲,能够在短的试验... 详细信息

应用直接的模拟去统计检测系统的虚警概率,为保持一定的精度,重复试验的次数要取得很大,计算时间要取得很长,实际上难于为人们接受.为此应采用加速收敛的重要抽样技术。采用重要抽样技术求系统的虚警概率,从原则上来讲,能够在短的试验时间内得出精确的结果。文献介绍了该技术的基本原理,在雷达和通信系统中,如何具体应用重要抽样技术,Mitchell作了大量的工作。但文中除线性系统、指数分布输入的情况外,均未推出系统的最佳试验参数及方差计算式.

关键词：抽样试验指数分布寿命分布重要抽样技术单元平均最佳参数瑞利杂波检测系统控制系统虚警误警密度函数随机变量概率论虚警概率参考单元

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